香港聯合交易所有限公司（「聯 交所」 ）gem的特色gem的定位， 乃為相比其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資的人士應留意投資於該等公司的潛在風險，並 應經過審慎及周詳的考慮後方作出投資決定。由於gem上市公司一般為中小型公司， 在gem買賣的證券可能較在聯交所主板買賣的證券承受更大的市場波動風險，同 時亦無法保證在gem買賣的證券能擁有高市場流通量。香港交易及結算所有限公司及聯交所對本年報（「本報告」）之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明， 並明確表示， 概不對因本報告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本報告的內容乃遵照聯交所gem證券上市規則（「gem上市規則」）而編製， 旨在提供有關百能國際能源控股有限公司（「本公司」）的資料； 本公司董事（「董事」）願就本報告共同及個別地承擔全部責任。 董事在作出一切合理查詢後， 確認就其深知及確信， 本報告的資料在所有重要方面均屬準確及完整， 並無誤導或欺詐成份，亦 無遺漏任何其他事項，足 以令本報告所載任何陳述或本報告產生誤導。 公司資料2管理層討論與分析4董事會報告8企業管治報告24環境、社 會及管治報告36獨立核數師報告52綜合損益及其他全面收益表57綜合財務狀況表59綜合權益變動表61綜合現金流量表62綜合財務報表附註64財務概要135目錄 2百能國際能源控股有限公司 / 年度報告2024公司資料董事會執行董事孫久勝先生（副 主席）張葉生先生（首 席執行官）馬深遠先生（集 團總裁）李德文先生（集 團高級副總裁）楊成偉先生非執行董事梁永昌先生（主 席）獨立非執行董事lim haw kuang先生呂浩明先生朱健明先生審核委員會朱健明先生（主 席）lim haw kuang先生呂浩明先生薪酬委員會lim haw kuang先生（主 席）呂浩明先生朱健明先生提名委員會朱健明先生（主 席）lim haw kuang先生呂浩明先生公司秘書朱俊明先生授權代表楊成偉先生朱俊明先生註冊辦事處cricket square, hutchins drivep.o. box 2681, grand cayman ky1-1111, cayman islands香港主要營業地點香港九龍尖沙咀海港城港威大廈英國保誠保險大樓23樓2303室公司網站www.8132century.com核數師天健國際會計師事務所有限公司執業會計師於《會 計及財務匯報局條例》 下的註冊公眾利益實體核數師香港灣仔莊士敦道181號大有大廈15樓1501–8室股份代號8132 3百能國際能源控股有限公司 / 年度報告2024公司資料主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司開曼群島股份過戶登記總處conyers trust company (cayman) limitedcricket square, hutchins drivep.o. box 2681, grand caymanky1-1111, cayman islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 4百能國際能源控股有限公司 / 年度報告2024管理層討論與分析財務回顧截至二零二四年三月三十一日止年度（「本財政年度」），本公司及旗下子公司（統稱「本集團」）之收入約為595,200,000港元，較 去年同期之約603,100,000港元輕微下降約1.3%。於本財政年度， 本集團之本公司擁有人應佔虧損約為20,000,000港元， 較去年同期之約30,700,000港元下降34.0%， 減少的主要原因是(i)行政開支減少約12,000,000港元， 主要由於本年度本公司行動較少以及員工平均工資下調而令專業費用及員工成本減少。 此外， 由於本公司業務趨於穩定， 加上為吸引新客户支付的佣金減少而導致支付的佣金有所減少；(ii)本年度一次性瑕疵商品補償約3,900,000港元導致其他收入減少約5,000,000港元；(iii)出售子公司收益增加約8,000,000港元， 而二零二三年同期並無此類收入；(iv)本集團業務競爭激烈， 影響產品定價， 從而導致毛利減少約4,000,000港元； 及(v)外包開支增加而令銷售開支增加約5,000,000港元。董事會（「董 事會」 ）並不建議派付本財政年度之股息。業務回顧於本財政年度，本 集團主要從事下列業務：(i)買賣成品油及化工品業務；及(ii)電源及數據線業務。就地區市場表現而言， 美國及中國為本集團總收入分別貢獻約3.4%（二零二三年： 約3.3%） 及約96.4%（二 零二三年：約96.0%） ，而 餘下約0.2%（二 零二三年：約0.7%） 來自其他市場。買賣成品油及化工品業務本集團把握國家碳中和與碳達峰倡議的機會， 立足於清潔能源產業鏈， 主動推進清潔能源貿易業務， 積極對接上游天然氣氣源資源， 開發下游客戶市場， 將清潔能源的供應和需求相匹配， 為上游單位提供業務穩定、 用氣持續的下游客戶； 為下游客戶提供用氣保障能力強、 具有成本競爭力的天然氣產品， 以達成天然氣貿易業務， 獲取貿易交易利潤。 目前本集團天然氣貿易業務主要包括管道天然氣和液化天然氣（「液 化天然氣」 ），以 境內貿易為主，在 合適的條件下，積 極開展國際業務。管道天然氣貿易業務採取氣進氣出的模式， 通過與大型油氣央企以及地方煤層氣生產商、 頁岩氣生產商等氣源供應商採購， 結合市場需求情況， 安排輸送計劃並實施； 通過國家管網及各地方管網輸送， 由下游客戶在所在地管網分輸站接收， 管道天然氣主要供應城市燃氣分銷商， 滿足城市燃氣使用者的用氣需要。 5百能國際能源控股有限公司 / 年度報告2024管理 層討論與分析液化天然氣貿易業務採取液進液出的模式， 從液化天然氣生產廠家採購， 以現貨採購模式， 根據市場價格變動確定採購價格， 採購後通過液化天然氣低溫槽車運輸， 將液化天然氣從儲運場站運輸至包括液化天然氣氣化站、 分散式液化天然氣瓶組站以及加注站等終端供應站， 滿足下游客戶的用氣需求， 用戶主要包括城市燃氣公司、工 商業企業等客戶。於本財政年度， 本集團來自銷售天然氣的收入約為558,200,000港元， 與去年相若（二零二三年：562,000,000港元） 。電源及數據線業務電源及數據線業務的三個主要產品組別為(i)手機及個人護理產品的電源及數據線；(ii)醫療控制裝置；及(iii)家用電器電源線及插座。 各產品組別均有其本身產品類別。 於本財政年度， 本集團生產超過40種手機及個人護理產品的電源及數據線， 以及超過450種家用電器電源線及插座。 本集團會參與組裝及銷售醫療控制裝置（主 要供醫院病房病人使用） 及相關配件。於本財政年度， 本集團來自電源及數據線的收入減少約10.3%至約37,000,000港元（二零二三年： 約41,200,000港元） 。減 少乃由於競爭加劇及多功能電線更為普及，令 傳統電線需求減少。展望於本財政年度，儘 管環球經濟復甦的步伐加快，但 經濟尚未全面回復至2019冠狀病毒病爆發前的水平。環球疫情防控工作不一、 經濟復甦步調各異、 政治及經濟博弈情況加劇、 貨幣政策不確定， 均令不明朗因素增加。中國政府承諾在二零三零年實現碳達峰，在 二零六零年前實現碳中和。作 為能源消費大國，中 國實現「雙碳」目標的根本之策是轉變能源業的發展方式， 利用科技創新， 加快推進清潔能源轉型和替代， 提高能源效率，減 少對大氣環境的影響。本集團作為新興的能源企業， 以「清潔能源、 科技創新、 造福民生」為企業使命， 聚焦於清潔能源產業鏈發展， 敏銳利用前沿科技的研發成果， 探索和推動能源科技的產業化， 對接和整合中國及海外的優質項目資源， 實現資本、 科技、 業務、 經營管理高效協同， 在能源新材料、 節能環保、 能源安全數字技術等領域發力，建 立本集團的核心競爭力，打 造具有行業影響力、受 人尊敬的能源科技企業。 6百能國際能源控股有限公司 / 年度報告2024管理 層討論與分析於二零二三年六月二日， 廣東道生能源貿易有限公司（「合營公司」）與vietnam cng share company* (công ty cổ phần cng việt nam)（「vietnam cng」 ）就可能業務合作訂立不具法律約束力的策略合作協議（「策略合作協議」）。根據策略合作協議， 雙方將開展液化天然氣罐箱貿易合作， 合營公司向vietnam cng提供液化天然氣、 相關市場開發、 技術支持及營運管理專業指導， 期限為自二零二三年十一月一日起至二零二七年三月三十一日， 以協助vietnam cng在越南發展液化天然氣供應鏈。 合營公司及vietnam cng擬簽立正式液化天然氣買賣協議， 以落實合作的條款及條件。 有關詳情， 請參閱本公司日期為二零二三年六月二十日的公告。於二零二四年四月二十二日（交易時段後），本公司全資子公司百能國華（北京）新能源有限公司（「百能國華」），與韶關市國潤新能源科技有限公司（「韶關國潤」）訂立合營協議， 據此， 百能國華與韶關國潤於韶關成立合營公司， 以於中國發展太陽能分佈式光伏電站業務。 根據合營協議之條款， 合營公司之註冊資本將為人民幣3,000,000元（相當於約3,300,000港元）。百能國華將以現金向合營公司之註冊資本出資人民幣1,530,000元（相當於約1,700,000港元）。合營公司將由百能國華擁有51%權益， 並將在其成立後於本公司之財務報表內綜合入賬。詳 情請參閱本公司日期為二零二四年四月二十二日的公告。本集團將透過投資或收購目前從事能源業務的公司或就能源項目進行投標或報價的方式， 繼續尋求進一步發展能源業務的其他機會。 董事認為， 有關策略將使本集團能夠利用其經驗並鞏固其在能源業務中的地位，以 實現可持續增長並為本公司股東（「股 東」 ）帶來最大回報。僱員薪酬政策截至二零二四年三月三十一日， 本集團在中國內地及香港合共聘用149名（二零二三年：139名）全職僱員。 本集團會定期檢討僱員薪酬政策， 並參考市場條款、 本集團財務表現以及個人學術及專業資歷及工作表現以釐定僱員薪酬政策。 員工福利包括適用於香港僱員的強制性公積金供款， 以及適用於內地僱員並由地方市政府營運的中央退休金計劃供款。 本集團會提供各種培訓計劃， 使其員工能具備必要的技能及知識。 此外， 本集團亦設立一項購股權計劃以表彰員工的重大貢獻。 於本財政年度期間， 概無購股權（二零二三年：無）已根據本公司之購股權計劃授予合資格參與者。 本財政年度的總員工成本（包括董事酬金） 約為24,900,000港元（二 零二三年：約23,400,000港元） 。股息董事會議決不就截至二零二四年三月三十一日止年度建議派付任何股息（二 零二三年：無） 。 7百能國際能源控股有限公司 / 年度報告2024管理 層討論與分析流動資金、財 務資源及資本結構截至二零二四年三月三十一日， 本集團債務之賬面總值約為66,600,000港元（二零二三年：約60,000,000港元），其包括銀行借款及其他貸款。 該等債務均以港元計值。 截至二零二四年三月三十一日，本 集團的銀行及現金結餘約為17,000,000港元（二 零二三年：約47,900,000港元） 。截至二零二四年三月三十一日，本 集團之資產負債比率約為50.7%（二 零二三年：7.5%） 。此 比率按債務淨額除以資產總值計算。 債務淨額乃定義為債務總額（包括借款）減銀行結餘及現金。 資產總值包括流動資產及非流動資產。已發行證券於本財政年度期間，本 公司已發行股本並無變動。面臨外匯風險由於本集團主要在香港及中國經營業務， 故其面臨之外幣風險極微， 原因為其大部份業務交易、 資產及負債主要以集團實體之功能貨幣計值。 就此而言， 其面臨的唯一風險主要來自人民幣（「人民幣」）及美