2023/24annual report金石資本集團有限公司goldstone capital group limited(incorporated in bermuda with limitedliability)stock code: 11602023/24年報金石資本集團有限公司goldstone capital group limited: 1160 01金石資本集團有限公司年報2023–24ͦ公司資料2管理層討論與分析3企業管治報告9董事及高級管理層之履歷24董事會報告28環境、社會及管治報告35獨立核數師報告60損益及其他全面收益表64財務狀況表65權益變動表66現金流量表67財務報表附註68五年財務摘要102 公司資ࣘ02金石資本集團有限公司年報2023–24董事會執行董事李勵女士（於二零二四年四月二十五日起獲委任）陳美欣女士（於二零二三年五月三十一日起辭任）非執行董事黃斌先生（主席）陳懷遠先生林勁先生許琳先生獨立非執行董事洪海明先生寧方先生尹玉玲女士公司秘書梁頌民先生審核委員會尹玉玲女士（主席）洪海明先生寧方先生薪酬委員會寧方先生（主席）黃斌先生洪海明先生提名委員會黃斌先生（主席）洪海明先生寧方先生投資經理inv advisory limited香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓1710a室（自二零二三年五月三十一日起不再提供服務）託管人星展銀行香港分行香港皇后大道中99號中環中心18樓核數師國富浩華（香港）會計師事務所有限公司香港銅鑼灣禮頓道77號禮頓中心9樓主要往來銀行華僑銀行（香港）有限公司香港皇后大道中161號註冊辦事處clarendon house 2 church streethamilton hm 11 bermuda香港主要營業地點香港金鐘夏慤道12號美國銀行中心18樓1801a室香港股份過戶登記分處聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301–04室本公司之法律顧問有關香港法律：李偉斌律師行香港中環德輔道中19號環球大廈22樓有關百慕達法律：conyers dill & pearman香港中環康樂廣場8號交易廣場一期29樓網址https://www.irasia.com/listco/hk/goldstone ၍ଣᄴীሞၾʱؓ03金石資本集團有限公司年報2023–24經營業績截至二零二四年三月三十一日止年度（「本年度」），本公司錄得年度虧損約9,358,000港元（二零二三年：虧損約10,172,000港元），較截至二零二三年三月三十一日止年度減少年度虧損約814,000港元，乃主要由於本年度產生的一般及行政開支減少。本年度確認淨投資收益為約32,000港元，而去年則錄得淨投資收益為約48,000港元。本年度的淨投資收益主要來自確認按公平值計入損益之金融資產之公平值變動。本年度一般及行政開支為約9,419,000港元，較上一年度減少約913,000港元，乃主要由於本年度已付投資管理費用之減幅超過產生的折舊費用之增幅。業務回顧及前景於二零二三年，全球經濟繼續面臨不確定性。踏入二零二四年（美利堅合眾國（「美國」）及英國等多個國家舉行全國大選的選舉之年），全球不確定性加劇。該廣泛的政治活動預期將進一步影響全球市場動態、國際關係、貿易政策及全球經濟穩定，令經濟復甦之路面臨挑戰。美國聯邦儲備委員會於二零二三年多次加息。儘管隨著經濟數據顯示通脹率相當穩定，部分人士預期二零二四年第一季度將出現減息，惟美國的最新經濟表現被認為好於預期。因此，若干分析師認為，利率可能於一段時期內保持高位。持續緊張的中美關係導致美國政府對多家中國公司及企業實施更多制裁及限制措施（如新關稅）。此外，地緣政治衝突持續。俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突不斷令全球企業面臨供應鏈問題。以巴衝突加劇中東地區的不穩定局勢，令全球供應鏈的干擾進一步轉差。於中國，房地產行業依然低迷。然而，中國中央政府不斷實施刺激措施，以恢復行業信心，且預期未來經濟將出現轉機。外部經濟環境轉差及加息繼續對香港股市構成巨大壓力。恒生指數於二零二四年第一季度繼續下跌約3.0%，最低收盤點位為二零二四年一月二十二日的14,961點，而於二零二四年四月及五月則相對穩定。展望未來，預期二零二四年香港經濟將繼續呈現脆弱。根據香港政府公佈的統計數據，香港經濟在二零二四年第一季度繼續向好。實際本地生產總值恢復了2.7%的同比增長。然而，全球金融狀況疲弱，導致跨境金融及集資活動低迷，令二零二四年第一季度金融服務輸出下跌1.1%（經季節性調整後按季比較）。此外，按相同基準，私人消費開支下跌0.9%。 ၍ଣᄴীሞၾʱؓ04金石資本集團有限公司年報2023–24董事會一直透過審查及分析業務運營、戰略及財務資料物色潛在投資機會。然而，鑑於上述因素以及全球經濟及投資市場的波幅，董事會認為，對本公司進行的任何投資及業務發展採取相對審慎的態度乃屬合適。本公司亦一直密切關注潛在投資目標的業務及行業發展，包括但不限於近期相關政策及法規的任何更新。日後，董事會將繼續密切留意全球經濟及投資市場的趨勢，並對香港市場情況保持警覺，以於適當時候對投資策略作出必要調整。投資管理協議到期及董事或重要執行職能或職責變動自二零二三年五月三十一日起，(i)本公司與inv advisory limited（「inv advisory」）訂立之投資管理協議（「投資管理協議」）已到期；(ii)陳美欣女士辭任執行董事、董事會轄下投資委員會（「投資委員會」）主席，及根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）第3.05(2)條規定的本公司授權代表（「授權代表」）；及(iii)非執行董事林勁先生已獲委任為授權代表。詳情請參閱本公司日期為二零二三年六月一日之公告。行政總裁辭任自二零二四年三月四日起，王飈女士辭任本公司行政總裁。本公司正在物色合適的候選人以填補行政總裁的空缺。本公司將根據上市規則的規定，於適當時候就此作出進一步公告。詳情請參閱本公司日期為二零二四年三月四日之公告。持有的重大投資於二零二四年三月三十一日，本公司並無持有任何重大投資。於二零二三年三月三十一日，本公司持有金額為約6,610,000港元之美國國債。於本年度，美國國債已到期。董事正密切關注全球經濟的發展情況並將繼續通過審慎及保守方法尋求投資機會。重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合營企業於本年度，本公司並無任何收購及出售附屬公司、聯營公司及合營企業。有關重大投資或資本資產的未來計劃於本報告日期，本公司並無簽立有關重大投資或資本資產的任何協議，亦無任何有關重大投資或資本資產的其他計劃。然而，倘將來出現任何潛在投資機會，本公司將進行可行性研究及準備實施計劃，以考慮該機會對本公司及本公司股東（「股東」）整體是否有利。潛在投資機遇將由2022年供股（定義見下文）所得款項等內部資源提供資金。 ၍ଣᄴীሞၾʱؓ05金石資本集團有限公司年報2023–24來自一名控股股東的貸款於二零二零年十月及十一月，本公司與本公司一名控股股東（定義見上市規則）everbright goldstone international group limited（「everbright goldstone」，前稱為renown future limited）訂立兩份貸款協議，據此，everbright goldstone同意向本公司提供本金額最多分別為2,500,000港元及10,000,000港元的兩筆貸款。該等貸款免息及須於一年內償還。於二零二一年三月三十一日，已提取3,500,000港元並用作本公司之營運資金，根據與everbright goldstone訂立的貸款協議，本公司的未動用貸款金額為9,000,000港元。於二零二一年四月及六月，本公司與everbright goldstone訂立貸款延期協議，將該等貸款的到期日延長至二零二二年十二月三十一日。第二筆貸款未動用金額9,000,000港元的提取期亦已延長至二零二二年十二月三十一日。於二零二二年十二月，本公司與everbright goldstone訂立貸款延期協議，將該等貸款的到期日延長至二零二三年十二月三十一日。第二筆貸款未動用金額8,500,000港元的提取期亦已延長至二零二三年十二月三十一日。於二零二三年十二月，本公司與everbright goldstone訂立貸款延期協議，將該等貸款的到期日進一步延長至二零二四年十二月三十一日。第二筆貸款未動用金額8,500,000港元的提取期亦已延長至二零二四年十二月三十一日。本金額為2,500,000港元的第一筆貸款於延長貸款到期日後將按12個月利息期的香港銀行同業拆息計息，於二零二一年四月二十九日生效。於二零二四年三月三十一日，來自everbright goldstone之貸款金額為約4,030,000港元，包括已提取貸款之本金額4,000,000港元及應計利息約30,000港元。除上文所披露者外，貸款協議的其他條款及條件保持不變。股息本公司董事（「董事」）不建議就本年度派付股息（二零二三年：無）。流動資金及財務資源於二零二四年三月三十一日，本公司之現金及銀行結餘為約18,057,000港元（二零二三年：約21,566,000港元）。於二零二四年三月三十一日，本公司來自一名控股股東的貸款約4,030,000港元（二零二三年：約4,021,000港元）（包括已提取貸款之本金額4,000,000港元（二零二三年：4,000,000港元）及應計利息約30,000港元（二零二三年：約21,000港元）須於二零二四年十二月三十一日償還。該等來自一名控股股東的貸款之詳情載列於上文「來自一名控股股東的貸款」一節。於二零二四年三月三十一日，本公司的資產負債率為約0.2（二零二三年：約0.1），乃根據本公司的總借款比總資產計算。2022年供股於二零二二年一月六日，董事會建議以供股（「2022年供股」）方式按於二零二二年一月二十六日每持有本公司兩股現有普通股（「股份」，各自為一股「股份」）獲發一股本公司供股股份之基準，以每股0.68港元之認購價（「認購價」）進行供股，其已於二零二二年三月二十八日完成。股份於二零二二年一月六日（即2022年供股之條款獲確定當日）之收市價為每股股份1.70港元。本公司認為，與本公司可選擇之其他集資方案相比，2022年供股將使本公司可於不增加其債務或財務成本的情況下增強其資本基礎並提升其財務狀況。 ၍ଣᄴীሞၾʱؓ06金石資本集團有限公司年報2023–24於二零二二年一月六日，本公司亦與國投證券有限公司（「配售代理」）訂立配售協議，據此，配售代理有條件同意按盡力基準促使承配人（「承配人」）認購未獲本公司合資格股東根據2022年供股認購的供股股份（「未認購供股股份」）及原應暫定以未繳股款的方式配發予除外股東（登記地址位於香港境外且並無獲提呈供股股份之股東）且本公司並未售出的供股股份。誠如本公司日期為二零二二年三月二十八日之公告所披露，本公司已收到合共14份根據暫定配額通知書提呈之有效接納及申請，涉及合共1,971,250股供股股份，佔2022年供股項下可供認購供股股份總數約2.28%。於二零二二年三月二十五日（星期五）下午五時正（即配售代理配售未認購供股股份截止時間），62,500,000股未認購供股股份（佔緊隨2022年供股完成後已發行股份約26.34%）成功按每股配售價0.68港元獲配售予獨立承配人，較認購價溢價為零。因此，自2022年供股（包括配售）籌集的所得款項總額及所得款項淨額（扣除開支後）分別為約43.8百萬港元及約41.7百萬港元。按此基準，每股供股股份之淨價為每股約0.647港元。於二零二二年三月二十九日，已根據2022年供股發行64,471,250股股份，總面值為6,447,125港元。2022年供股詳情請參閱本公司日期為二零二二年二月二十四日之供股章程（「供股章程」）及本公司日期為二零二二年一月六日、二零二二年三月十七日及二零二二年三月二十八日之公告。直至二零二四年三月三十一日