本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 行业信息跟踪（2024.7.15-2024.7.21） 逆变器、组件出口环比延续改善，快递业务量同比稳健 2024年07月23日 ➢ 高频数据看7月地产、基建链表现： 1）7月地产呈现三点特征：①销售端受淡季叠加政策真空期影响，成交面积显著走弱；②具备购买力的客户对地产的“质价比”关注提升；③投资端受资金到位率改善影响，整体平稳运行。2）7月基建在降雨天气减少、增发国债项目继续推进下，投资表现有望边际改善，但资金到位率的承压或使得改善幅度有限。3）地产、基建链相关的建材需求同比维持低位。 ➢ 上周数据相对较优： 宠物食品：6月出口量价同比维持高增。海关总署数据，6月我国狗食或猫食饲料出口量3.34万吨，同比 57.7%，环比 9.3%；6月实现出口额1.45亿美元，同比 34.8%，环比 14.0%。 快递：6月业务量同比稳健，价格竞争持续。行业层面，6月快递业务量完成145.7亿件，同比 17.7%，快递单价7.95元，同比-7.7%。企业层面，6月顺丰、圆通、韵达、申通业务量增速同比 9.0%、 22.9%、 28.0%、 29.0%，环比-1.2%、-3.6%、-0.9%、 1.0%，单票收入同比-4.0%、-4.9%、-13.8%、-9.1%，市占率分别为7.6%、15.1%、13.9%、13.5%。 白鸡：巴西禽流感制约鸡肉供给，鸡苗报价环周继续上行。近期巴西发生禽流感，暂停对欧盟和阿根廷的鸡肉出口，以及对中国、印度、南非和墨西哥等国家的鸡肉、鸡蛋和其他家禽制品的出口。巴西是全球最大的鸡肉出口国，占全球供应量的近40%，暂停出口对于全球鸡肉市场供应格局或将产生较大影响。价格方面，截至7月20日，山东大厂商品代苗报价中位数3.5元/羽，环周 0.6元/羽。 ➢ 上周数据相对平稳或走弱： 光伏：6月国内新增装机同比高增，逆变器、组件出口同比负增，环比改善。①内需方面，国内新增发电装机容量约23.33gw，环比 22.5%，同比 35.6%，1-6月累计同比 30.7%。②出口方面，6月逆变器、组件出口金额为65.16亿元、206.00亿元，同比分别-2.4%、-28.3%，环比分别 17.8%、 2.7%。 风电：6月国内新增装机同比走弱，环比回升。6月风电新增装机容量约6.08gw，环比 108.2%，同比-8.3%，1-6月累计同比 12.4%。 玻璃：期货价格回落，需求表现较弱。价格方面，截至7月19日，玻璃期货结算价1445元/吨，环周-1.6%，同比-16.7%。行业现状来看，百川盈孚数据，目前平板玻璃现货市场弱势运行，多地区市场均价持续下行。且在高温影响下，地产成交量季节性环比下滑。现货弱现实驱动下，平板玻璃均价上涨动力不足。 ➢ 风险提示：稳增长政策落地不及预期；数据基于公开数据整理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。 [table_author] 分析师 牟一凌 执业证书： s0100521120002 邮箱： mouyiling@mszq.com 分析师 沈心怡 执业证书： s0100524020002 邮箱： shenxinyi@mszq.com 相关研究 1.资金跟踪系列之一百二十九：etf买入幅度明显扩大，交易型资金再度净流出-2024/07/22 2.a股策略周报 20240721：不盲目高低切换-2024/07/21 3.2024q2基金持仓深度分析：新共识的潮流与高低切换的抵抗-2024/07/20 4.策略点评：资源股回调点评-2024/07/17 5.行业信息跟踪（2024.7.8-2024.7.14）：动力煤需求上行，家电“内冷外热”格局延续-2024/07/16 策略跟踪报告 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 高频数据看7月地产、基建链表现 ........................................................................................................................... 3 2 上周总结 ................................................................................................................................................................. 5 2.1 上周数据相对较优 ............................................................................................................................................................................. 5 2.2 上周数据相对平稳或走弱 ................................................................................................................................................................. 5 3 板块涨跌幅 .............................................................................................................................................................. 6 3.1 上周板块表现 ...................................................................................................................................................................................... 6 3.2 八大板块涉及的23个中信一级行业 ............................................................................................................................................. 6 4 板块信息跟踪........................................................................................................................................................... 8 4.1 能源与资源板块 .................................................................................................................................................................................. 8 4.2 碳中和板块 ........................................................................................................................................................................................ 10 4.3 数字经济板块 .................................................................................................................................................................................... 12 4.4 传统消费板块 .................................................................................................................................................................................... 13 4.5 粮食安全板块 .................................................................................................................................................................................... 15 4.6 稳增长板块 ........................................................................................................................................................................................ 16 4.7 疫后复苏板块 .................................................................................................................................................................................... 18 4.8 新消费板块 ........................................................................................................................................................................................ 19 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 21 插图目录 .................................................................................................................................................................. 22 策略跟踪报告 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 高频数据看7月