证券研究报告 行业研究 行业周报 汽车 行业研究/行业周报 7月1-14日，新能源车零售同比 27% ——汽车行业周报（2024/07/15~2024/07/19） ◼ 行情回顾 过去一周(2024/07/15~2024/07/19），申万汽车行业下跌2.29%，表现弱于同花顺全a，所有一级行业中涨跌幅排名第25。细分板块涨跌幅：过去一周(2024/07/15~2024/07/19），商用车跌幅最小，汽车服务跌幅最大。商用车下跌0.30%，乘用车下跌0.50%，摩托车及其他下跌2.37%，汽车零部件下跌3.51%，汽车服务下跌6.45%。 ◼ 核心数据 数据跟踪： 1）行业总量：据中汽协数据，2024年6月汽车销量约255.2万辆，环比 5.6%，同比-2.7%。 2）车企端：据乘联会数据，2024年6月，比亚迪、一汽大众和吉利零售销量位列前三，分别约28.0、13.3和13.1万辆，份额分别约为15.9%、7.5%和7.4%。其中奇瑞汽车同比 53.6%。 3）周度数据： 据乘联会数据，2024年7月1-14日，乘用车市场零售57.8万辆，同比去年同期增长3%，较上月同期增长6%；全国乘用车厂商批发44.9万辆，同比去年同期下降23%，较上月同期下降15%。 4）原材料： 据ifind数据，截至2024年7月19日，国内电池级碳酸锂价格约为86400元/吨，较2024年7月12日变化-4%。据ifind数据，截至2024年7月19日，国内铜价格约为76580元/吨，较2024年7月12日变化-3%。 5）新车型： 广汽乘用车传祺e8新能源、大众id.unyx与众、比亚迪元up在本周（2024/7/15~2024/7/19）上市 ◼ 行业新闻及公司公告 行业新闻：红旗2024年将在欧洲推出两款电动汽车；比亚迪计划在柬埔寨设厂，每年组装2万辆电动汽车；蔚来与鸿蒙智行达成充电合作协议，充电网络向鸿蒙智行开放。 公司公告： 博俊科技预计24年上半年归母净利润同比 403%~ 547%；双林股份预计24年上半年归母净利润同比 239%~ 286%；继峰股份全资子公司收到客户前排座椅总成产品定点。 ◼ 投资建议 维持汽车行业“增持”评级。建议关注以下投资主线： 1）整车端，以旧换新政策利好，建议关注智能化领先、技术周期和车型周期共振的整车企业，如赛力斯、小鹏汽车、比亚迪、小米集团和零跑汽车等； 2）零部件端，看好电动智能化增量环节，优选出口、新势力产业链。我们建议关注沪光股份、无锡振华、博俊科技、科博达和保隆科技等。 ◼ 风险提示 宏观经济不及预期、新车型上市不及预期、供应链配套不及预期、原材料价格上涨、行业竞争加剧。 增持 (维持) 行业： 汽车 日期： yxzqdatemark 分析师： 王琎 e-mail： wangjin@yongxingsec.com sac编号： s1760523080002 近一年行业与沪深300比较 资料来源：wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《6月新能源汽车销量约105万辆，同比 30% 》 ——2024年07月15日 《比亚迪、赛力斯6月新能源汽车销量分别同比 35%、 162% 》 ——2024年07月09日 《中国智能汽车基础软件生态大会召开，开启汽车软硬件发展新篇章》 ——2024年07月05日 -30%-22%-14%-6%2/2310/2312/2302/2405/2407/24汽车沪深3002024年07月22日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 核心观点 .................................................................................................... 4 2. 行情回顾 .................................................................................................... 4 3. 行业数据跟踪 ............................................................................................ 6 3.1. 汽车月度销量 ...................................................................................... 7 3.2. 汽车周度销量 ...................................................................................... 8 3.3. 汽车销量展望 ...................................................................................... 8 3.4. 原材料价格跟踪 .................................................................................. 8 4. 行业动态 .................................................................................................. 10 5. 新车上市 .................................................................................................. 10 6. 公司动态 .................................................................................................. 10 6.1. 重要公告 ............................................................................................ 10 6.2. 融资和解禁动态 ................................................................................ 10 7. 风险提示 .................................................................................................. 11 图目录 图1: 申万一级行业涨跌幅比较(2024/07/15~2024/07/19) ................................ 5 图2: 细分板块涨跌幅(2024/07/15~2024/07/19) ................................................ 5 图3: 板块个股涨跌幅(2024/07/15~2024/07/19) ................................................ 5 图4: 汽车板块估值水平（pe-ttm） ............................................................. 6 (2024/07/12~2024/07/19) ..................................................................................... 6 图5: 乘用车子板块估值水平（pe-ttm） ..................................................... 6 (2024/07/12~2024/07/19) ..................................................................................... 6 图6: 商用车子板块估值水平（pe-ttm） ..................................................... 6 (2024/07/12~2024/07/19) ..................................................................................... 6 图7: 汽车零部件子板块估值水平（pe-ttm） ............................................. 6 (2024/07/12~2024/07/19) ..................................................................................... 6 图8: 汽车服务子板块估值水平（pe-ttm） ................................................. 6 (2024/07/12~2024/07/19) ..................................................................................... 6 图9: 摩托车及其他子板块估值水平（pe-ttm）(2024/07/12~2024/07/19) 6 图10: 6月汽车销量约255万辆 ........................................................................ 7 图11: 6月乘用车销量约222万辆 .................................................................... 7 图12: 6月商用车销量约34万辆 ...................................................................... 7 图13: 6月中国汽车出口约49万辆 .................................................................. 7 图14: 6月中国新能源汽车出口约9万辆 ........................................................ 7 图15: 6月国内新能源汽车销量约105万辆 .................................................... 8 图16: 6月新能源汽车市占率约41% ............................................................... 8 图17: 国内钢材市场价格（元/吨） .................................................................. 9 (2024/06/30~2024/07/10) ..................................................................................... 9 图18: 国内铝锭市场价格（元/吨） ................