[华泰期货]：股指期货日报：央行降息组合拳有望提振市场情绪 -j9九游会老哥俱乐部官网

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请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 策略摘要 海外方面，拜登宣布退选，“特朗普交易”热情短暂退潮，三大股指全线收涨。国内央行打出降息组合拳，加大对实体的支持力度，有望支撑股指低位回升，同时沪深港通扩容，市场被动投资力度有望加强，当下位置关注多ih、if的单边机会。 核心观点 ■ 市场分析 央行打出降息组合拳。宏观方面，央行接连发布重磅消息，宣布即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%；随后j9九游会登录入口首页新版官网发布新闻稿，宣布对卖出中长期债券的mlf参与机构，阶段性减免mlf质押品；一年期和五年期以上lpr均下调10bp；slf利率同步下调，隔夜、7天、1个月期品种均较此前下降10个基点。海外方面，拜登宣布退出2024年总统竞选，将全力支持哈里斯获得民主党总统候选人的提名。 沪深港通扩容。现货市场，a股三大指数偏弱震荡，沪指跌0.61%。行业方面，板块指数涨跌互现，计算机、国防军工、医药生物行业领涨，石油石化、食品饮料、银行、煤炭行业跌幅居前。市场成交维持低位，沪深两市成交额6698亿元，当日北向资金净买入约20亿元。沪深港通下合资格etf扩容7月22日生效，扩容后港股通新增6只合资格etf，沪股通和深股通新增85只合资格etf，南北向可交易的etf总数分别达到16只和225只。美股方面，“特朗普交易”热情短暂退潮，三大股指全线收涨。 im深度贴水。期货市场，im贴水程度较高，当月合约基差分位数为5.1%。成交持仓方面，期指各大品种成交量和持仓量均下降。 ■ 策略 单边：ih2409买入套保；套利：多ih2409空im2409 ■ 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 期货研究报告|股指期货日报2024-07-23 央行降息组合拳有望提振市场情绪 研究院 ficc组 研究员 蔡劭立  0755-23887993  caishaoli@htfc.com 从业资格号：f3056198 投资咨询号：z0015616 高聪  021-60828524  gaocong@htfc.com 从业资格号：f3063338 投资咨询号：z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 股指期货日报丨2024/7/23 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 2 / 9 目录 策略摘要 ............................................................................................................................................................................................ 1 核心观点 ............................................................................................................................................................................................ 1 要闻 .................................................................................................................................................................................................... 3 宏观经济图表 .................................................................................................................................................................................... 4 现货市场跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 5 股指期货跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 6 图表 图 1: 美元指数和a股走势丨单位：无，点 ................................................................................................................................... 4 图 2: 美国国债收益率和a股走势丨单位：%，点 ........................................................................................................................ 4 图 3: 人民币汇率和a股走势丨单位：无，点 ............................................................................................................................... 4 图 4: 美国国债收益率和a股风格走势丨单位：%，无 ................................................................................................................ 4 图 5: a股行业日度涨跌幅丨单位：% ............................................................................................................................................. 6 图 6: 北向资金累计净流入金额丨单位：亿元 ................................................................................................................................ 6 图 7: 两融余额丨单位：亿元 ............................................................................................................................................................ 6 图 6: if基差（期货-现货）丨单位：点 .......................................................................................................................................... 7 图 7: ih基差（期货-现货）丨单位：点 .......................................................................................................................................... 7 图 6: ic基差（期货-现货）丨单位：点 .......................................................................................................................................... 8 图 7: im基差（期货-现货）丨单位：点 ......................................................................................................................................... 8 表1： 国内主要股票指数日度表现 ................................................................................................................................................. 5 表2： 主要股票指数估值（分位数取值为近五年） ..................................................................................................................... 5 表3： 主要股票指数情绪指标 ......................................................................................................................................................... 5 表4： 股指期货日度表现 ................................................................................................................................................................. 6 表5： 股指期货持仓量和成交量 ..................................................................................................................................................... 7 表6： 股指期货基差（期货-现货） ................................................................................................................................................ 7 表7： 股指期货跨期价差 ...............................................