资产配置 重要事项：本报告j9九游会老哥俱乐部官网的版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [table_title] 金工大类资产配置周报 [table_rank] 报告日期： 2024年07月21日 [table_summary] ★市场回顾 宽基指数方面，本周涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为北证50(4.6%)，科创50(4.3%)，大盘成长(2.5%)，沪深300(1.9%)，上证50(1.8%)；本周涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为恒生指数(-4.8%)，纳斯达克综指(-3.6%)，中证2000(-2.9%)，日经225(-2.7%)，标普500(-2.0%)；本月涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为科创50(5.3%)，道琼斯工业平均(3.0%)，大盘成长(2.6%)，上证50(2.6%)，沪深300(2.2%)；本月涨 跌 幅 排 名 后 五 的 宽 基 指 数 及 其 涨 跌 幅 分 别 为 中 证2000(-3.8%)，小盘价值(-2.7%)，中盘价值(-2.4%)，恒生指数(-1.7%)，中证1000(-1.5%)。 行业指数方面，本周涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为农林牧渔(3.7%)，食品饮料(3.3%)，国防军工(2.7%)，非银金融(2.6%)，电力设备(1.6%)；本周涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为轻工制造(-3.4%)，通信(-3.3%)，纺织服饰(-3.0%)，有色金属(-2.9%)，基础化工(-2.5%)；本月涨跌幅排名前 五的行 业指数及 其涨跌 幅分别 为电子(3.5%)，商 贸零售(2.9%)，食品饮料(2.8%)，非银金融(2.5%)，综合(2.5%)；本月涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为煤炭(-7.3%)，纺织服饰(-5.7%)，轻工制造(-5.1%)，传媒(-3.7%)，机械设备(-3.6%)。★宏观因子配置策略 本月宏观动量预测结果分别为：增长(下行)，通胀(下行)，信用(上行)，利率(下行)；宏观因子s1策略本月配置比例为：股票(2.63%)，债券(94.74%)，商品(2.63%)；本月至今股债商策略回报为0.12%，股债策略回报为0.18%。 宏 观 因 子s2策 略 配 置 比 例 为 ： 沪 深300(16.62%)，中证500(0.0%)，中证1000(0.56%)，利率债(14.19%)，金融债(22.17%)，信用债(40.07%)，农产品(4.75%)，金属(0.0%)，化工(0.0%)，能源(0.0%)，黄金(1.64%)，本月至今回报为0.62%。 王冬黎 金融工程首席分析师 从业资格号： f3032817 投资咨询号： z0014348 tel： 8621-63325888-3975 email： dongli.wang@orientfutures.com 联系人： 范沁璇 金融工程分析师 从业资格号： f03111965 email： qinxuan.fan@orientfutures.com 周度报告—金融工程 金融工程-周度报告 2024-07-21 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、 市场回顾&中观数据周度观察 .................................................................................................................................. 4 2、 宏观因子策略跟踪 .................................................................................................................................................... 7 3、 风险提示 .................................................................................................................................................................. 12 金融工程-周度报告 2024-07-21 3 期货研究报告 图表目录 图表 1：主要宽基指数市场表现概览 ...................................................................................................................................................................................... 4 图表 2：行业主题指数市场表现概览 ...................................................................................................................................................................................... 5 图表 3：中观数据周度观察 ......................................................................................................................................................................................................... 6 图表 4：宏观因子动量预测 ......................................................................................................................................................................................................... 8 图表 5：宏观因子动量预测：高频宏观因子分组预测结果 ............................................................................................................................................ 8 图表 6：s1策略配置比例 ............................................................................................................................................................................................................ 8 图表 7：s2策略配置比例 ............................................................................................................................................................................................................ 9 图表 8：s1策略表现指标 ............................................................................................................................................................................................................ 9 图表 9：s2策略表现指标 ............................................................................................................................................................................................................ 9 图表10：s1股债商配置策略净值 ........................................................................................................................................................................................... 10 图表11：s1股债配置策略净值 ................................................................................................................................................................................................ 10 图表12：s2配置策略平衡型净值 .......................................................................................................................................