敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/172024年07月22日证券研究报告|产业周报动力电池行业周报：广东省能源局发布关于印发电动汽车充电基础设施设备更新计划的通知2024.07.13-2024.07.19电力设备及新能源投资评级：推荐（维持）分析师：胡鸿宇分析师登记编码：s0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355行业走势图（2024年07月19日）资料来源：ifind，华宝证券研究创新部相关研究报告1、《动力电池行业周报：民航局成立促进低空经济发展工作领导小组—2024.07.06-2024.07.12》2024-07-15投资要点行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价8.15万元/吨，较上周下跌0.35万元/吨，跌幅4.12%；电池级碳酸锂市场均价8.45万元/吨，较上周下跌0.4万元/吨，跌幅4.52%。2）三元材料523单晶动力市场价格在11.9万元/吨，较上周价格下调0.25万元/吨；三元材料622多晶消费市场价格在11.8万元/吨，较上周价格下调0.25万元/吨；高镍811多晶动力材料市场价格在15.45万元/吨，较上周价格持平。前驱体价格受原料镍盐，钴盐影响，价格持续下滑，三元材料成本面缺乏支撑，市场低位价格不断调整。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为3.3万元/吨，市场供应充足。4）电解液价格持平，磷酸铁锂电解液市场均价为1.925万元/吨，较上周同期均价微跌；三元/常规动力电解液市场均价为2.6万元/吨，较上周同期均价持平。电解液企业多为定制生产，基本按单进行生产，与下游市场关联性紧密。部分企业新增项目按计划进行，具体爬坡情况需参考市场。大部分企业生产情况稳中偏弱，部分企业订单情况稍有下降，行业普遍对市场持悲观态度。5）隔膜价格持续小幅下调，7um湿法隔膜市场均价为0.85元/平方米，16um干法隔膜市场均价为0.43元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024年1-5月，我国动力电池累计装车量160.5gwh，累计同比增长34.6%。其中三元电池累计装车量51.1gwh，占总装车量31.9%，累计同比增长34.9%；磷酸铁锂电池累计装车量109.3gwh，占总装车量68.1%，累计同比增长34.6%。据中汽协数据，2024年1-5月，我国新能源汽车产销分别完成392.6万辆和389.5万辆，同比分别增长30.7%和32.5%，市场占有率达到33.9%。行业动态方面，广东省能源局发布关于印发电动汽车充电基础设施设备更新计划的通知，文件提出，当下广东省已有较多充电设施服役较长年限或原充电功率较低，到了需要更新换代的时候，动态推进功率60千瓦以下或服役期5年以上的充电基础设施设备更新改造为功率120千瓦及以上或360千瓦及以上的超充设施、超充拖快充设施，有利于提升充电效率、节约土地资源、服务更多车型、助力产业发展。投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需 产业周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/17求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明行业发展情况，不构成推荐覆盖。 产业周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/17内容目录1.行业周频数据跟踪......................................................................................................................................................................51.1.上游材料............................................................................................................................................................................51.1.1.碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................51.1.2.氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................61.2.中游材料............................................................................................................................................................................71.2.1.正极材料市场情况..................................................................................................................................................71.2.2.负极材料市场情况..................................................................................................................................................91.2.3.电解液市场情况....................................................................................................................................................111.2.4.隔膜市场情况........................................................................................................................................................121.3.下游电芯..........................................................................................................................................................................132.相关新闻事件............................................................................................................................................................................162.1.广东省能源局发布关于印发电动汽车充电基础设施设备更新计划的通知.............................................................162.2.宁德时代先后宣布与新希望集团、绿色发展集团签署合作协议.............................................................................163.风险提示....................................................................................................................................................................................16图表目录图1：碳酸锂价格走势图（万元/吨）..................................................................................................................................5图2：国内氢氧化锂市场价格（元/吨）..............................................................................................................................6图3：国内三元材料价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................8图4：国内负极材料价格走势（元/吨）............................................................................................................................10图5：国内磷酸铁锂电解液价格（元/吨）........................................................................................................................11图6：国内隔膜价格（元/平方米）....................................................................................................................................12图7：国内电芯价格（元/wh）..........................................................................................................................................14图8：新能源汽车渗透率.................................................................