ey 私人你如何适应您的 ipo 战略一个充满活力的市场 ？安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势ey. com / ipo / trends # ipo co nte nts2024 年第二季度和 2024 年上半年 ipo 活动050613全球ipo 市场亮点ipo 市场前景industrials151617181920技术消费者部门健康与生命科学能源私募股权美洲222735区域亚太地区欧洲、中东、印度和非洲给 ipo 候选人的建议区域事实和数字证券交易所434548appendix对于本文件 ， 除非另有说明 ， 否则 h1 2024 是指 2024 的前六个月 ， 并且涵盖 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 17 日完成的 ipo ， 加上 6 月 30 日之前的预期 ipo2024 年 （ 截至 2024 年 6 月 17 日预测 ） 。 2023 年上半年是指 2023 年的前六个月和涵盖 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日完成的 ipo 。安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势2 亮点全球 ipo 分歧扩大 ， 美洲和emeia 激增 ， 而亚太地区放缓1234567ipo 回报黯然失色指数基准投资者对强劲市场首次亮相的热情2024 年上半年 ipo 由工业、技术和材料 ； 美国和印度在关键领域占主导地位家族企业 ipo 平衡传统和增长独角兽 ipo 的希望随着市场从大流行后紧缩降息的乐观情绪全球选举放大了不确定性具体政策对 ipo 的影响地缘政治动态带来挑战和机遇 ， 塑造 ipo 市场对于本文件 ， 除非另有说明 ， 否则 h1 2024 是指 2024 的前六个月 ， 并且涵盖 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 17 日完成的 ipo ， 加上 6 月 30 日之前的预期 ipo2024 年 （ 截至 2024 年 6 月 17 日预测 ） 。 2023 年上半年是指 2023 年的前六个月和涵盖 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日完成的 ipo 。安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势3 公司利用敏捷性和韧性来引导通过经济潮流和地缘政治逆风。“全球 ipo 市场反映了更广泛的经济格局 ， 同时寻求新的地缘政治和选举中的平衡复杂性。作为钟摆的机会向发达国家摇摆西方经济体 ， 亚太地区面临考验其坚韧的逆风。考虑 ipo 的公司需要表现出更高的适应性和韧性做出明智的战略决策在不断变化的 ipo 格局中。乔治 · 陈安永全球 ipo 领导者安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势4 全球ipo 活动审查编号收益 （ 美元 ）q2 2024q2 2023q2 2024% 更改q2 2023q2 2024% 更改全球317271-15@.427.8-31%在 2023 年第二季度和第二季度之间2024 年 ，亚太地区ipo 市场看到了一个82%减少在收益中美洲344532%-50g%7.69.119%% 全球113%亚太地区1969826.14.6-82%% 全球626d%emeia871286.714.1111%% 全球27gq 24 年第二季度是指 2024 年第二季度 ， 涵盖 2024 年 4 月 1 日至 6 月 17 日完成的 ipo ， 加上预计到 2024 年 6 月 30 日的 ipo （ 截至 2024 年 6 月 17 日预测 ） 。 2023 年第二季度是指 2023 年第二季度并涵盖 2023 年 4 月 1 日至 6 月 30 日完成的 ipo 。emeia 指的是欧洲、中东、印度和非洲。资料来源 ： dealogic 。编号收益 （ 美元 ）h1 2024h1 2023h1 2024% 更改h1 2023h1 2024% 更改全球624551-12b.552.2-16%与 2023 年 h1 相比 ，emeiah1 的 ipo 收益2024增加 89%美洲778612%-43f.717.867%% 全球124%亚太地区37721639.110.4-73�%% 全球609c %emeia17024912.724.0% 全球28e f 24 年上半年是指 2024 年的前六个月 ， 涵盖 2024 年 1 月 1 日至 6 月 17 日完成的 ipo2024 年 ， 加上预计到 2024 年 6 月 30 日的 ipo （ 截至 2024 年 6 月 17 日预测 ） 。 2023 年上半年是指前六个2023 年的月份 ， 涵盖 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日完成的 ipo 。资料来源 ： dealogic 。安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势5 1全球按地区划分的全球 ipo 份额 （ 2014 年–h1 2024)ipo 数量 (%)美洲亚太地区emeia在 2024 年 h1 ，emeia重新获得了1 号全球ipo 市场份额第一次编号在16 年。45e0%9 14 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023h12024the美洲区域其全球份额激增从一个单纯的收益5 22 年至34%在 h12024.ipo 收益 （% ）46924 ) 14 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023h12024全球 ipo 分歧扩大 ， 美洲和emeia 激增 ， 而亚太地区放缓印度显着增长 ， 占 27 ％全球 ipo 的数量 ， 高于同期的 13%去年。在 2024 年上半年 ， 股本需求旺盛美洲和 emeia 地区的产品得到了提振通过有利的股市表现 ， 改善 ipo估值和日益增长的投资者热情。这鼓励环境促使可扩展的公司上市 ， 推动 ipo 活动显著增加。这两个地区的平均交易规模也经历了大幅上涨 ， 主要是由于几个大的 ， 高的个人资料列表。美洲见证了显著的 67%收益同比 （ yoy ） 增长。而 emeia成功恢复了 10 年平均 ipo 价值2024 年上半年的水平 ， 美洲恢复到其 70% 的水平十年来的标准 ， 尽管亚太地区低于 30% 。曾经是 ipo 温床的亚太地区其市场情绪受到逆风 ， 包括地缘政治紧张局势 ， 选举 ，经济放缓 (特别是在中国大陆和香港 ） ， 利率上升和市场流动性干旱使投资者保持谨慎。该地区的全球份额急剧下降收益 ， 从 2023 年上半年的 63% 暴跌至上半年的 20 24.私募股权 （ pe ） - / 风险投资 （ vc ） 支持的 ipo美洲和 emeia 激增在全球范围内 ， 大型 pe / vc 支持的 ipo 出现了飞跃 ，与此类发行的收益比例从 2023 年上半年的 9% 上升到上半年的 41 24. 这一趋势在美洲 ， 其中 74% 的总收益归于pe / vc 支持的公司。大型 pe 支持的 ipo在欧洲也蓬勃发展 ， 收益从一年内 29% 到 46% ， 突显了动态欧洲 pe ipo 环境。emeia 地区在 h1 取得了令人瞩目的卷土重来2024 年 ， 实现了自 2007 年以来最高的全球份额2008 年全球金融危机 ， 占总交易量的 45% 和价值的 46% 令人印象深刻。在该地区 ， 欧洲的突出清单表明更多、更大的公司认为当前的市场作为一个有吸引力的 ipo 窗口的条件 ， 随着改进估值水平和投资者对新产品日益增长的热情产品。资料来源 ： 安永分析 ， dealogic 。安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势6 2全球ipo 回报黯然失色指数基准投资者对强劲市场首次亮相的热情与此同时 ， 美国展示了更广泛的在市场上首次亮相的公司 ， 从新兴的技术和健康事业走向成熟 ，可扩展的公司。这种多样性是推动平均交易价值大幅增加净利润率中位数显著飙升在美国市场。在过去的两年中 ， ipo 市场经历了投资者关注金融的显著转变新上市公司的可持续性和盈利能力 ，在环境中反映出一种更有洞察力的方法以紧缩的货币条件和市场为特征不确定性。从买方方面来看 ， 投资者正在认识到质量以及今年新首次亮相的规模和更多愿意为这些机会分配资本 ， 创造潜在的大量 ipo 市场回报。 2024 年年初至今ipo 在大多数主要股票中的表现均优于基准指数全球市场。过度分配的增加期权和弹性的 ipo 后股价证明他们的潜在实力 ， 他们的产品质量以及市场对其前景的信心forward. this highed mo势 in investment in new股票发行对公司来说是一个积极的信号为了应对这种不断发展的投资者方法 ，考虑公共选择的公司越来越多强调他们的收入和盈利指标 ， 以及实现可持续增长的计划。净利润2023 年和 2024 年至今 ipo 队列的利润率指标揭示大多数地区的显着改善。在中国 ， 监管机构已经推出了更严格的上市ipo 的要求 ， 以提高公司上市并保护投资者利益。考虑上市 ， 表明一种接受 ，支持性和潜在利润丰厚的环境。各地区 ipo 公司净利润率中位数 (%)2023 年 ipoytd 2024 ipo17%8%9%8%9%8%8%7%7%5%3%-5%全球美国europemena大中华区japan东盟印度ytd ipo 回报与基准指数回报国家 / 地区us索引ytd 指数回报14.7%ytd ipo 回报23.9%标准普尔 500 指数europestoxx 欧洲 600上海综合恒生指数 (恒生指数)日经 2256.8.7%中国大陆香港japan1.4u.7%5.2f.4.97.8%印度bse sensex6.6u.2%印度尼西亚idx 复合材料-7.4.5%ytd 2024 ipo 反映了 2024 年 1 月 1 日至 6 月 17 日已完成上市。 2023 年年度 ipo 包括 2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日已完成上市的 ipo 。所引用的净利润率数据反映了 ipo 公司最近发布的财务报表中报告的百分比 ， 2023 年 ipo 数据的覆盖率为 95 24 年至今 ipo 数据覆盖率为 82% 。截至 2024 年 6 月 17 日收盘的 ipo 和指数回报 ； ipo 回报代表新上市公司年初至今普通股定价与上市时要约价格的变化。资料来源 ： 安永分析 ， dealogic ， s & p capital iq安永 2024 年第二季度全球 ipo 趋势7 3全球2024 年上半年以工业、技术和材料为首的 ipo ；美国和印度在关键领域占据主导地位h1 20242024 年上半年 ， 工业、技术和材料行业领涨全球 ipo 发行方式 ， 印度在交易方面占主导地位量。同时 ， 技术、健康和生命科学以及工业行业在 ipo 收益排名中名列前茅， 美国吸引了狮子的这些部门的份额。作为许多世界领先的技术和医疗保健公司 ， 美国拥有强大的生态系统初创公司。受有利的市场条件、利率预期驱动人工智能 (ai) 的削减和创新 ， ipo 交易价值在这两个领域都飙升。部门 ipo 活动按数量排名前三的 ipo 行业占总数的百分比industrials技术materials1151026221%当谈到同比增长时 ， 2024 年上半年出现了零售、金融、媒体和娱乐、健康、生命科学和电信。一些高个人资料名称 ， 如来自健康和生活的 galderma group ag科学部门 ， 以及来自消费部门的 amer sports 和 puig ，在最著名的首次公开亮相中 ， 反映出人们对更多重量级市场参与者。金融类公司是唯一的