年報 目錄安領國際控股有限公司 2023/24年年報公司資料2過往五年財務摘要4主席報告7管理層討論與分析9董事及高級管理層簡歷16企業管治報告21董事報告45獨立核數師報告64綜合損益及其他全面收益表69綜合財務狀況表70綜合權益變動表72綜合現金流量表73綜合財務報表附註75 公司資料安領國際控股有限公司 2023/24年年報2董事會執行董事廖銳霆先生（主席兼行政總裁）李崇基先生林德齡先生黃繼明先生（於二零二四年二月八日辭任）非執行董事羅偉浩先生獨立非執行董事吳子豐先生陳兆銘先生黃洪琬貽女士審核委員會吳子豐先生（主席）陳兆銘先生黃洪琬貽女士薪酬委員會黃洪琬貽女士（主席）廖銳霆先生陳兆銘先生吳子豐先生提名委員會陳兆銘先生（主席）廖銳霆先生吳子豐先生黃洪琬貽女士投資委員會廖銳霆先生（主席）李崇基先生吳子豐先生公司秘書阮駿暉先生（香港註冊會計師）授權代表阮駿暉先生（香港註冊會計師）廖銳霆先生（於二零二四年二月八日獲委任）黃繼明先生（於二零二四年二月八日辭任）核數師德勤•關黃陳方會計師行執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港金鐘道88號太古廣場一座35樓法律顧問呂鄭洪律師行有限法律責任合夥香港金鐘夏慤道18號海富中心一期7樓702室主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司香港皇后大道中181號滙豐大廈 安領國際控股有限公司 2023/24年年報3公司資料（續）香港股份過戶登記分處聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301–04室總部及香港主要營業地點香港九龍觀塘巧明街98號the millennity第一座25樓註冊辦事處windward 3, regatta office park po box 1350grand cayman ky1-1108 cayman islands股份代號1410公司網站www.edvanceintl.com 安領國際控股有限公司 2023/24年年報過往五年財務摘要4安領國際控股有限公司（「本公司」）連同其附屬公司（「本集團」）過往五個財政年度刊發業績、資產及負債、現金流量及財務比率的摘要列載如下：截至三月三十一日止年度二零二四年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年千港元千港元千港元千港元千港元 業績收益625,372577,494525,383410,505394,330 毛利136,994137,304128,407124,013104,840除稅前溢利（虧損）30,970(24,508)24,13643,18231,018下列人士應佔年度溢利（虧損）－本公司擁有人29,713(27,478)22,78934,73923,344－非控股權益(818)(1,653)(1,727)(482)–年度溢利（虧損）28,895(29,131)21,06234,25723,344 於三月三十一日二零二四年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年千港元千港元千港元千港元千港元 資產及負債非流動資產322,312274,648261,297144,67294,492流動資產585,171374,082279,046240,199241,510非流動負債(244,819)(162,178)(125,077)(78,570)(68,492)流動負債(498,368)(349,308)(250,655)(162,125)(154,596)流動資產淨值86,80324,77428,39178,07486,914資產淨值164,296137,244164,611144,176112,914 安領國際控股有限公司 2023/24年年報5過往五年財務摘要（續）截至三月三十一日止年度二零二四年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年千港元千港元千港元千港元千港元 現金流量經營活動所得現金淨額13,80623,09219,95134,92442,414投資活動所用現金淨額(4,505)(11,368)(60,961)(16,819)(3,064)融資活動（所用）所得現金淨額(20,663)6,13317,097(18,278)(39,364) 現金及現金等價物（減少）增加淨額(11,362)17,857(23,913)(173)(14)年初的現金及現金等價物67,19049,12673,38373,55973,725匯率變動的影響39207(344)(3)(152) 年末的現金及現金等價物55,86767,19049,12673,38373,559 截至三月三十一日止年度╱於三月三十一日二零二四年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年千港元千港元千港元千港元千港元 財務比率純利率1*4.8%不適用4.3%8.5%7.9%股本收益率2*18.4%不適用14.2$.8'.7%總資產收益率3*3.3%不適用4.2%9.0%9.3%流動比率41.21.11.11.51.6速動比率51.11.01.11.51.5資產負債比率664.9�.3c.4(.11.0%債務權益比率730.96.4.6%現金淨額現金淨額償付利息能力比率8*7.7不適用13.333.122.3平均存貨週轉日數91913.48.68.410.2平均貿易應收款項週轉日數1010575586983平均貿易應付款項週轉日數118656384547 * 不包括非經常性轉板相關開支 安領國際控股有限公司 2023/24年年報6過往五年財務摘要（續）附註：1. 純利率乃按年內本公司擁有人應佔溢利除以相關年度的收益計算。2. 股本收益率乃按年內本公司擁有人應佔溢利除以相關年度年末本公司擁有人應佔股本，再乘以100%計算。3. 總資產收益率乃按年內本公司擁有人應佔溢利除以相關年度末的總資產，再乘以100%計算。4. 流動比率乃按相關年度末的總流動資產除以相關年度末的總流動負債計算。5. 速動比率乃按相關年度末的總流動資產減存貨除以相關年度末的總流動負債計算。6 資產負債比率的定義為相關年度末的銀行借款及租賃負債的總額，除以相關年度末的權益總額，再乘以100%。7. 債務權益比率乃按相關年度末的總債務（定義為銀行借款及租賃負債的總額）減相關年度末的現金及現金等價物，除以相關年度末的總權益，再乘以100%計算。8. 償付利息能力比率乃按相關年度的除利息及稅前溢利除以相關年度的已付利息計算。9. 平均存貨週轉日數的計算方法為相關年度的年初及年末存貨結餘的算術平均數除以相關年度的銷售成本再乘以相關年度內的365天。10. 平均貿易應收款項週轉日數的計算方法為貿易應收款項結餘平均數除以相關年度的收益再乘以相關年度內的365日。貿易應收款項結餘平均數為相關年度的年初與年末結餘的算術平均數。11. 平均貿易應付款項週轉日數的計算方法為貿易應付款項結餘平均數除以相關年度的銷售成本再乘以相關年度內的365日計算。貿易應付款項結餘平均數為相關年度的年初與年末結餘的算術平均數。 安領國際控股有限公司 2023/24年年報主席報告7各位股東：本人謹此代表本公司董事會（「董事會」）欣然提呈截至二零二四年三月三十一日止年度（「二零二四財年」）的經審核綜合財務報表。我們錄得收益約625.4百萬港元，較上一財政年度增長約8.3%，此亮麗業績全賴本公司超卓的僱員付出非凡的貢獻，本人對他們的竭誠努力及專業精神致以最衷心感謝。網絡安全產品及服務業務於年內需求強勁，然而，經營業務成本上漲，將繼續對營運利潤造成壓力，故我們對整體市場前景及經營環境保持警剔。由於經濟預測顯示出現需求疲軟期，加上經濟及地緣政治不明朗，我們預料此情況很可能於中期內維持，故管理團隊廣泛地檢討主要策略及市場風險，並已採取多項措施，務求令本集團於未來數年達致可持續增長及於市場上有效競爭。加強我們於網絡安全產品及服務的實力及能力，是本集團的首要策略性任務。於財政年度內，安領科技（香港）有限公司成功舉辦自covid疫情以來的首個安領techforward24活動日，市場內眾多領先的網絡安全供應商、業界人士及信息安全總監均眾首一堂，分享最新的網絡安全識見及解決方案。是次活動印證了企業公司即使已於covid爆發的數年內在網絡解決方案上投放重大投資，仍意識到需要繼續作出投資，以防範新威脅，同時符合其經營所在地區即將生效且日漸嚴緊的網絡安全法例及法規。與此同時，我們整理供應商資料，以確保我們擁有最具競爭優勢的產品，以滿足客戶對更具成本效益解決方案不斷演變的需求，及減低與供應由我們集團公司所分銷產品及解決方案有關的風險。年內，我們宣佈建立分銷合作夥伴關係，涉及來自啟明星晨及秩簡科技等多間中國領先供應商的產品，而我們亦擴充了劍達業務的產品組合。此外，我們加強人才審視及管理力度，並將資源優先劃撥至前線面對客戶的營運部門，確保我們能夠繼續為客戶提供無可比擬的服務及專業知識，同時進一步將本公司發展為僱員可發揮所長的工作場所。管理團隊檢討我們的投資組合，及採取行動撇減或出售與我們的投資視野或資源分配優次順序不再相符的投資。本集團精簡我們的金融服務及投資業務，更乘著數字資產市場上投資者氣氛回升的有利形勢，於財政年度完結後隨即完成出售全資持牌擁有60%權益的附屬公司獅昂環球資產管理有限公司（「獅昂環球資產管理」）。管理層相信，出售事項對本集團有利，將可騰出資金以作內部用途或投放於新投資機會。 安領國際控股有限公司 2023/24年年報8主席報告（續）本集團對於本人在上文所述的策略重點必需靈活變通、堅定信念，方能在瞬息萬變的市場環境上揚帆前進。展望未來，由於客戶在經濟日益不明朗的情況下調整其技術支出，我們預期將對經營利潤造成持續壓力，儘管如此，我們的網絡安全產品及服務業務將繼續對集團業績作出最大貢獻。作為投資控股業務，本集團將繼續積極地管理及識別符合我們策略目標的合適投資機會，長遠來說多元化增闢我們的收益來源。本人謹此代表董事會，向我們的股東、合作夥伴及客戶的持續信賴致以衷心謝意。主席、行政總裁兼執行董事廖銳霆香港，二零二四年六月二十四日 安領國際控股有限公司 2023/24年年報管理層討論與分析9業務回顧業務概覽二零二四財年為本公司另一開創記錄的一年，收益一直高企，達到約625.4百萬港元，同比增長約8.3%。此業績在很多方面肯定了我們於過去數年對本公司的管理所施行的策略及付出的努力，將收益模式由交易性質的網絡安全產品業務轉型為產生經常性收益的服務性業務。網絡安全產品及服務於二零二四財年內，我們的網絡安全服務業務佔本集團的收益超過50%，為集團的主要增長推動力，我們對此成就深感自豪，然而，我們會繼續克服可能對未來發展及盈利造成影響的種種挑戰。最重要的是，經濟前景不明朗，而我們得見供應商開始整合，以致供應商數目減少，最終增加與供應由我們集團公司所分銷的產品及解決方案有關的風險。我們將繼續加倍努力，於服務業務及增值分銷模型中投放更多資源，確保能留聘並吸引專才，以協助我們的客戶更有效地配置網絡安全解決方案，同時維持對現有及新供應商合作夥伴的信賴。此亦代表管理團隊必需減少選定策略性長期交易的經營利潤。我們於一年前已著手與中國供應商擴充網絡安全解決方案的產品組合，以迎合市場對更具成本效益及本地化的解決方案新湧現的需要，從而協助客戶面對適應新網絡威脅及日益嚴格的合規要求的挑戰。我們與秩簡科技（為領先的企業級特權訪問管理解決方案）締結成分銷合作夥伴，印證了我們擴展網絡安全解決方案以幫助新及服務不足市場付出的努力。建基於grmail訂閱服務的成功，我們的集團附屬公司劍達（香港）有限公司（「劍達」）擴展業務，並推出全新網絡安全服務grshield（為託管式終端偵測及回應服務）及grkey（為託管式特權訪問管理服務）。產品套件升級將有助公司快速採用必需的網絡安全解決方案，而無須投入巨額初始資金及維持內部網絡安全專家團隊。我們亦對劍達品牌的超前改進感到欣喜，其已與具成本效益且可靠