j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 2024adc药物投融资及研发趋势分析医药魔方投融资数据产品部2024.6.28 pharmcube.com j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 202401.adc药物投融资交易概览 j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 2024j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 202442024年至今，全球创新药一级市场投融资事件376起，融资金额达141.7亿美元，维持下行趋势；小分子、抗体药物、人工智能赛道为融资金额前三374.52209.56123.91153.5748.6220.36-600.00-550.00-500.00-450.00-400.00-350.00-300.00-250.00-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.000501001502002503003504004505005506006507007508008509009501,0001,0501,1001,1501,200177.5949.892019256.2220202021263.3570.6420222023121.322024538306639447744700540485520400228148融资事件数-海外融资事件数-中国融资金额-海外融资金额-中国数据说明：数据截至2024.6.15；数据来源：医药魔方medalpha®数据库；医药魔方研究与分析2019-2024全球创新药一级市场投融资金额及事件数201920202021202220232024其他核酸药物基因疗法疫苗放射性药物药物递送细胞疗法偶联药物人工智能抗体药物小分子融资年份融资赛道45.4830.6617.2312.109.816.945.525.524.433.250.05小分子抗体药物人工智能偶联药物细胞疗法药物递送放射性药物疫苗基因疗法核酸药物其他融资金额/亿美元，52019-2024全球创新药投融资事件赛道分布（按金额） j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 2024j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 20245近十年偶联药物一级市场投融资趋势总体上升，截止目前，2024年投融资金额已超2023全年，回暖明显；偶联药物相关交易国内企业占比屡创新高131313273044433217133545612161083347613456.004.737.6724.2723.98-20-15-10-5051015202530051015202530354045505560657075808590金额/亿美元21201520163.8322017120187.10120191202012021事件数1202210.6820232120241719233540566056332412.1016.44投融资金额抗体偶联药物放射性偶联药物多肽偶联药物抗体偶联寡核苷酸纳米粒偶联药物抗病毒fc偶联物降解剂-抗体偶联物偶联药物全球一级市场投融资事件数及金额（按赛道）11212940112026383811118.29648.42-400-2000200400600800050100150事件数总金额/亿美元2020143.292021329.132022202365.6720243147677822总交易金额国内企业相关交易仅海外企业交易偶联药物全球医药交易事件数及金额602588803651050123456789100100200300400500600并购金额/亿美元事件数2015-2019202020212022202320242510事件数金额偶联药物全球并购事件数及金额数据说明：数据统计时间截至2024.6.15，一级市场投融资不包括ipo、增发、转入转出与并购事件；国内企业相关交易包括国内企业间交易及与海外企业lincense-in/out，海外企业交易仅包括海外企业间交易；数据来源：医药魔方nextpharma®；医药魔方medalpha®数据库；医药魔方研究与分析 j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 2024j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 20246交易项目交易时间转让方受让方临床阶段*靶点首付 总额7个adc项目2022-12-22科伦博泰merck & co. 临床前--1759475伦康依隆妥单抗2023-12-11百利天恒bmsphase iiiher3/egfr8008400维迪西妥单抗2021-08-09荣昌生物seagen获批上市her22002600bb-17012023-05-07百力司康eisaiphase i/iiher2--2000 tmalin®平台2024-05-27宜联生物biontech----251825hs-200932023-12-20 翰森制药gskphase iib7-h31851710db-1303db-13112023-04-23 映恩生物biontechphase i/ii临床前her2;b7-h31701670hs-200892023-10-20翰森制药gskphase iib7-h4851570skb2642022-05-16科伦博泰merck & co.phase ii/iiitrop2471410sysa18012022-07-28石药集团 elevation oncologyphase icldn18.2271195cmg9012023-02-23康诺亚/乐普生物astrazenecaphase icldn18.2631188hbm90332023-12-15和铂医药 seagen申报临床msln531103yl2112024-01-02宜联生物roche临床前c-met501050gq10102023-04-13启德医药 pyramid biosciences临床前trop2201020lm-3022022-05-05礼新医药turning pointphase i/iicldn18.2251000her3 adc2023-10-12宜联生物biontechphase iher37010002018-2023年国内license-out adc项目总交易金额top155897521,4943,491010322051015202505,00010,00015,00020,00025,00020182019202020211020222023620242112,60014,4711,680交易量首付款（百万美元）总金额（百万美元）60655049481,1529608351,012696202468101205001,0001,5002,000220182019420202021202220232024669交易量首付款（百万美元）总金额（百万美元）国内对海外license-out adc项目趋势变化国内从海外license-in adc项目趋势变化单位：百万美元数据说明：1)数据截至2024年6月15日，仅统计有公开数据披露的项目；2)*临床阶段指发生交易时所在阶段，不纳入包含其他赛道资产的交易数据来源：医药魔方nextpharma®数据库；医药魔方研究与分析近年，伴随国内企业技术创新力提升及成熟靶点研发管线临床进展获得全球认可，adc领域兴起出海热潮，超10亿美元交易项目频发 j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 2024j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 20247阿达木单抗abbvie$14.40bn西格列汀/西格列汀二甲双胍msd$4.51(2022)乌司奴单抗j&j$10.86bn替格瑞洛az$1.34bn芬戈莫德novartis$0.93bn拉替拉韦msd$0.93bn戈利木单抗j&j$2.20bn达沙替尼bms$1.93bn贝利木单抗gsk$1.63bn恩曲他滨替诺福韦艾拉酚胺gilead$1.99bn沙库巴曲缬沙坦novartis$6.04bn阿昔替尼pfizer$1.04bn地诺单抗amgen$4.05bn依库珠单抗az$3.15bn托法替布pfizer$1.70bn伊匹木单抗bms$2.24bn舒更葡糖merck$1.69(2022)阿哌沙班pfizer/bms$12.21bn恩美曲妥珠单抗roche$2.13bn帕妥珠单抗roche$4.08bn泊马度胺bms$3.44bn来那度胺*bms$6.10bn阿巴卡韦 多替拉韦 拉米夫定gsk$1.87bn哌柏西利pfizer$4.75bn伊布替尼j&j/abbvie$4.37bn度拉糖肽lilly$7.13bn那他珠单抗biogen$1.88bn利伐沙班j&j/bayer$4.37bn恩扎卢胺astellas/pfizer$5.43bnefraloctocogalfasanofi$0.50bn恩格列净lilly$2.74bn帕博利珠单抗msd$25.01bn奥拉帕尼az/msd$2.81bn奥拉帕尼az/msd$2.81bn纳武利尤单抗bms$9.01bn氯苯唑酸pfizer$3.32bn202320242025202620272028诸多mnc拳头产品面临专利悬崖，临床效果佳、市场潜力高的adc成为一针“强心剂”mnc近五年核心专利到期创新药（部分）数据来源：医药魔方nextpharma®数据库，医药魔方nextpat®数据库，统计时间截至2024.6.15；pfizer公司j9九游会登录入口首页新版官网数据说明：1）统计该药品2023年全球公开披露销售额，多公司销售以下划线对应公司销售额为基准；2）*来那度胺核心专利于2019年过期，专利和解协议允许sun pharma于2022年3月后生产和销售有限数量仿制药。肿瘤学产品增长平缓多个拳头产品面临专利悬崖$ 11.22bn-70％$ 6.75bn4％$ 6.44bn2％$ 4.75bn-7％$ 3.32bn36％$ 1.70bn-5％$ 1.28bn-93％2023 top7销售额产品73.030.613.815.012.111.62022202399.057.2primary carespecialty careoncology其他肿瘤学产品2023销售额$ 1.91bn-1％$ 1.04bn3％$ 0.65bn12％~20308 重磅产品65％ 肿瘤生物药产品2×患者触达 j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 2024j9九游会登录入口首页新版 copyright © pharmcube all right reserved 20248布局fic管线，并购引入核心管线优化产品矩阵延续性数据来源：医药魔方nextpharma®数据库；abbvie公司j9九游会登录入口首页新版官网；asco 2023潜在fic adc管线布局较为丰富abbv-399abbv-400abbv-706abbv-969abbv-155not disclosedgeneric nametelisotuzumabvedotin------mirzotamabclezutoclax--targetc-metc-metsez6psma/steap1b7-h3 (bcl-xl)cd46statusphase iiiphase iiphase iphase iphase ipre-clinicalcurrent tumor typesnsclccrcsclccrpcnsclccancer并购补全adc布局索米妥昔单抗：进军铂敏感疾病，成为卵巢癌首选