证 券 研 究 报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 金融工程 金工周报 2024年07月14日 【金工周报】 上证指数终结周线七连阴，未来如何走？ ❖ 本周回顾 本周市场普遍上涨，上证指数单周上涨0.72%，创业板指单周上涨1.69%。 a股模型： 短期：成交量模型部分宽基指数看多。低波动率模型中性。特征龙虎榜机构模型看多。特征成交量模型看多。智能沪深300模型中性，智能中证500模型看空。 中期：涨跌停模型中性。月历效应模型中性。 长期：动量模型所有指数看多。 综合：a股综合兵器v3模型看多。a股综合国证2000模型看多。 港股模型： 中期：成交额倒波幅模型看多。 本周行业指数涨跌互现，涨幅前五的行业为：电子、汽车、银行、通信、家电，跌幅前五的行业为：煤炭、传媒、农林牧渔、建筑、纺织服装。从资金流向角度来说，除电子外所有行业主力资金净流出，其中计算机、机械、银行、非银行金融、基础化工主力资金净流出居前。 本周股票型基金总仓位为90.42%，相较于上周减少了131个bps，混合型基金总仓位87.36%，相较于上周减少了283个bps。 本周家电与交通运输获得最大机构加仓，食品饮料与通信获得最大机构减仓。 本周股票型基金表现相对较好，平均收益为1.4%。 本周股票型etf平均收益为1.65%。 本周新成立公募基金23只，合计募集25.47亿元，其中债券型10只，共募集16.39亿，股票型7只，共募集4.09亿，混合型6只，共募集4.99亿。 本周vix有所下降，目前最新值为12.17。 ❖ 下周观点 a股择时观点：上周我们认为大盘偏空，最终本周上证指数周线涨跌幅为0.72%。本周价量共振模型部分宽基指数翻多，特征分布模型看多，特征龙虎榜机构模型翻多，大部分短期模型信号翻多。综合模型信号翻多。因此我们认为，后市或由偏空转为震荡偏多。 港股择时观点：上周我们认为港股指数看多，最终本周恒生指数周线涨跌幅为2.77%。本周成交额倒波幅模型继续看多。因此我们认为，后市或继续看多港股指数。 下周推荐行业为：有色金属、农林牧渔、电子、国防军工、综合。 ❖ 风险提示： 本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势。 ❖ 证券分析师：王小川 电话：021-20572528 邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com 执业编号：s0360517100001 证券分析师：秦玄晋 电话：021-20572522 邮箱：qinxuanjin@hcyjs.com 执业编号：s0360522080005 相关研究报告 《华创金工周报（20230626-20230630）：a股半年度收官，市场未来如何走？》 2023-07-01 《华创金工周报（20230619-20230623）：三大指数悉数收跌，后市或震荡偏空》 2023-06-24 《华创金工周报（20230612-20230616）：三大指数收涨，后市或乐观震荡》 2023-06-18 《华创金工周报（20230605-20230609）：择时信号回暖，未来或乐观震荡》 2023-06-11 《华创金工周报（20230529-20230602）：本周市场震荡，未来如何走？》 2023-06-04 华创证券研究所 金工周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、 市场回顾与展望 ............................................................................................................... 4 （一） 指数角度 ............................................................................................................... 4 1、 宽基角度 ................................................................................................................. 4 2、 行业角度 ................................................................................................................. 5 （二） 基金角度 ............................................................................................................. 10 1、 股票与混合型基金收益 ....................................................................................... 10 2、 etf角度 ............................................................................................................... 10 3、 本周成立基金情况 ............................................................................................... 11 （三） 北上资金角度 ..................................................................................................... 11 （四） 大师策略监控 ..................................................................................................... 11 （五） vix指数监控 ..................................................................................................... 11 （六） 形态学监控 ......................................................................................................... 12 1、 形态识别系列本周组合表现一览 ....................................................................... 12 2、 杯柄形态本周表现 ............................................................................................... 12 3、 双底形态本周表现 ............................................................................................... 13 4、 本周实现突破的个股 ........................................................................................... 14 二、 市场热点与机会 ............................................................................................................. 14 （一） 下周新发基金 ..................................................................................................... 14 （二） 风险个股提醒 ..................................................................................................... 15 1、 形态风险个股 ....................................................................................................... 15 2、 其他风险事件 ....................................................................................................... 17 （三） 复盘与后市观点 ................................................................................................. 23 三、 总结 ................................................................................................................................. 23 四、 历史观点回顾 ................................................................................................................. 24 五、 风险提示 ......................................................................................................................... 28 金工周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 常见宽基本周行情 ..................................................................................................... 4 图表 2 宽基短期、中期、长期择时信号展示 ..................................................................... 5 图表 3 行业指数涨跌幅相关性矩阵 ..................................................................................... 6 图表 4 分析师一致预期角度看行业 ..................................................................................... 6 图表 5 部分行业历史仓位展示 .........................................................