敬请参阅最后一页特别声明 1 从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.5.20-2024.5.24）已上市etf资金净流入合计9.22亿元，股票型etf资金上周资金净流入26.76亿元，债券型etf资金净流入11.48亿元，商品型etf资金净流入1.76亿元，而跨境etf资金净流出30.79亿元。 在股票型etf中，宽基etf上周资金净流出3.73亿元，小盘宽基etf资金大规模净流出，中证500etf资金净流出约38.62亿元，中证1000etf资金净流出约33.76亿元。而大盘宽基etf资金净流入，其中上证50etf资金净流入额超过22亿元。 主题行业etf上周资金净流入3.57亿元。其中科技、医药生物、高端制造、金融地产etf净流入额分别为20.25、10.62、6.99、2.15亿元，而周期、消费等板块etf呈现净赎回状态，净流出额分别约为0.34、1.42亿元。 上周非货币etf的成交金额合计为4700.32亿元。其中股票型etf的周成交额为2038.72亿元。在股票型etf中，宽基etf的成交额最高，其中沪深300etf周成交额最高，是宽基etf中交易最活跃的品种。在主题/行业etf中，科技etf的周成交额最高。 从etf融资融券情况来看，上周etf融资净买入额为-2.77亿元，其中科创50etf融资净买入额为1.53亿元，医药生物etf融资净买入额为1.15亿元，相对更获杠杆资金青睐。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：北信瑞丰产业升级(168501.of)、中科沃土沃瑞a(005855.of)、万家宏观择时多策略a(519212.of)、诺德新享(004987.of)、万家新利(519191.of)，它们的收益率分别为3.81%、2.81%、2.57%、2.36%、2.35%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.41%，2024年以来收益率中位数为-2.74%。行业主题基金中，上周各行业主题基金上周均表现不佳，周期行业主题基金表现相对较好。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为14.54%、7.71%。 在沪深300增强指数型基金中，万家沪深300指数增强a上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.70%。在中证500增强指数型基金中，长城中证500指数增强a上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.17%。中证1000增强指数型基金中，汇添富中证1000指数增强a上周取得了0.86%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强a表现最优，取得了0.87%的超额收益率。 本周共5只主动权益及增强指数型基金发行，包含3只普通股票型基金、1只偏股混合型基金和1只增强指数型基金。红利主题基金持续发行中。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；etf二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 1、etf市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2024.5.20-2024.5.24）............................................. 3 1.2 二级市场交易情况（2024.5.20-2024.5.24）................................................. 3 1.3 增强策略etf业绩跟踪（2024.5.20-2024.5.24）............................................. 7 1.4 本周非货币etf申报、认购及上市情况（2024.5.27-2024.5.31）............................... 8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................. 9 2.1 绩优基金跟踪（2024.5.20-2024.5.24）..................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2024.5.27-2024.5.31）.................................................... 10 3、风险提示.................................................................................... 11 图表目录 图表1： 各类非货币etf资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型etf资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型etf资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类etf交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型etf交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业etf交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类etf成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基etf北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业etf北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类etf北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 7 图表11： 已上市增强策略etf表现跟踪 ............................................................ 8 图表12： 本周将开始发行etf一览 ................................................................ 8 图表13： 本周上市etf一览 ...................................................................... 8 图表14： 主动权益型绩优基金top5................................................................ 9 图表15： 行业主题基金收益统计 .................................................................. 9 图表16： 主动量化基金收益统计 .................................................................. 9 图表17： 各类增强指数型基金上周超额收益率top5................................................. 10 图表18： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 截至2024年5月24日，全市场已上市非货币etf共925只，上周共4只etf上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2024.5.20-2024.5.24） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了etf每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的etf进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市etf资金净流入合计9.22亿元，股票型etf资金上周资金净流入26.76亿元，债券型etf资金净流入11.48亿元，商品型etf资金净流入1.76亿元，而跨境etf资金净流出30.79亿元。 在股票型etf中，宽基etf上周资金净流出3.73亿元，小盘宽基etf资金大规模净流出，中证500etf资金净流出约38.62亿元，中证1000etf资金净流出约33.76亿元。而大盘宽基etf资金净流入，其中上证50etf资金净流入额超过22亿元。 主题行业etf上周资金净流入3.57亿元。其中科技、医药生物、高端制造、金融地产etf净流入额分别为20.25、10.62、6.99、2.15亿元，而周期、消费等板块etf呈现净赎回状态，净流出额分别约为0.34、1.42亿元。 图表1：各类非货币etf资金流情况（亿元） 图表2：股票型etf资金流情况（亿元） 来源：ifind，国金证券研究所 来源：ifind，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型etf资金流情况（亿元） 来源：ifind，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2024.5.20-2024.5.24） 1.2.1 etf交易情况 上周非货币etf的成交金额合计为4700.32亿元。其中股票型etf的周成交额为2038.72亿元。在股票型etf中，宽基etf的成交额最高，其中沪深300etf周成交额最高，是宽基etf中交易最活跃的品种。在主题/行业etf中，科技etf的周成交额最高。 -40-30-20-100102030股票型债券型商品型跨境-10-505101520253035主题/行业宽基增强策略smartbeta-50-40-30-20-100102030上证50沪深300中证a50科创50创业板上证综指中证800创业板50上证科创板100深证50深证成指创业板综合中小企业100深证300msci中国a股中证a股msci中国a股国际上证380深证创新100创业板300中证500等权富时中国a50中证100创业板综指双创50上证180msci中国a股国际通创业板中盘200深证100国证2000中证2000msci中国a50互联互通中证1000中证500科技医药生物高端制造金融地产周期消费宽基行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 从etf融资融券情况来看，上周etf融资净买入额为-2.77亿元，其中科创50etf融资净买入额为1.53亿元，医药生物etf融资净买入额为1.15亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类etf交易情况 图表5：股票型etf交易情况 来源：ifind，wind，国金证券研究所 来源：ifind，wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业etf交易情况 来源：ifind，wind，国金证券研究所 图表7：上周各类etf成交额前5名一览 类别 证券