设备更新政策推动下，关注新质生产力及政策驱动主线【】【】[table_industry]机械设备[table_reportdate]2024年3月2日 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com2证券研究报告行业研究——周报[table_reporttype]行业周报[table_stockandrank]机械设备投资评级看好上次评级看好[table_author]王锐机械行业首席分析师执业编号：s1500523080006邮箱：wangrui1@cindasc.com韩冰机械行业分析师执业编号：s1500523100001邮箱：hanbing1@cindasc.com寇鸿基机械行业研究助理邮箱：kouhongji@cindasc.com信达证券股份有限公司cindasecuritiesco.，ltd北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031[table_title]设备更新政策推动下，关注新质生产力及政策驱动主线[table_reportdate]2024年3月2日本期内容提要:核心观点：国务院总理李强3月1日主持召开国务院常务会议，审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，会议提出要结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，加大财税、金融等政策支持，更好发挥能耗、排放、技术等标准的牵引作用，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应，建议关注：1）机床行业具备更新换代机遇：建议关注纽威数控、海天精工、国盛智科、华中数控、科德数控等。2）2024年的中央一号文提出“大力实施农机装备补短板行动，完善农机购置与应用补贴政策，我国农机行业存在大量更替需求，建议关注：一拖股份、威马农机等。3）国内工程机械存在更替需求：建议关注三一重工、徐工机械、柳工等。4）新质生产力方面，关注机器换人和国产替代趋势下的机器人产业链机遇：埃斯顿、汇川技术、拓普集团、三花智控、双环传动、恒立液压、绿的谐波等。5）其他产业高景气度，或存在α个股：爱科科技、杰瑞股份、宏华数科、伟创电气、中集集团、豪森股份、四方科技等。制造业投资需求仍有韧性：2024年2月制造业pmi为49.1%，仍处荣枯线以下，生产指数环比下降1.5pct至49.8%，新订单指数环比为0pct，同上月一样，为49.0%，需求仍偏弱。2023年12月制造业投资增速继续回升，单月增速8.2%，维持韧性，1-12月制造业固定资产投资完成额累计同比增长6.5%。基建及地产内需方面：2024年1月挖机销量12376台，同比上升18.5%%，其中内销5,421台，同比增长57.7%，高增速主要系基数影响；出口6,955台，同比下降0.7%。考虑23年8月以来专项债发行明显放量，万亿国债陆续发行，央行继12月新增3500亿psl贷款后，1月继续投放1500亿，我们判断挖机内销有望继续改善；出口数据高基数影响逐渐减弱，工程机械行业复苏可期。风险因素：需求复苏不及预期，原材料价格波动风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com3目录一、本周核心观点.......................................................................................................................................................................................4二、板块行情回顾.......................................................................................................................................................................................4三、核心观点更新.......................................................................................................................................................................................5四、上市公司重要公告.............................................................................................................................................................................13五、风险因素.............................................................................................................................................................................................14表目录表1：工业母机支持政策...........................................................................................................................................................................................................7图目录图1：主要指数年初至今涨跌幅.................................................................................4图2：各行业板块当周涨跌幅...................................................................................5图3：机械行业细分板块当周涨跌幅............................................................................5图4：制造业pmi（%）........................................................................................6图5：制造业固定资产投资累计同比增速........................................................................6图6：工业企业产成品存货同比（%）...........................................................................6图7：工业企业利润总额同比（%）..............................................................................6图8：金属切削机床产量及增速.................................................................................7图9：金属成形机床产量及增速.................................................................................7图10：叉车月销量（台）......................................................................................8图11：叉车月销量同比增速....................................................................................8图12：叉车月销量-出口（台）.................................................................................8图13：叉车月销量-内销（台）.................................................................................8图14：中国物流业景气指数(lpi):季调（%）....................................................................8图15：中国仓储指数（%）.....................................................................................8图16：国内工业机器人累计产量及增速.........................................................................9图17：国内制造业就业人员平均工资及增速.....................................................................9图18：工业机器人市场规模及增速（亿美元）...................................................................9图19：optimus完成瑜伽动作.................................................................................10图20：optimus完全自主按颜色对色块进行排序.................................................................10图21：optimusgen2完成深蹲动作............................................................................10图22：optimusgen2拿取鸡蛋................................................................................10图23：挖机月销量（台）.....................................................................................11图24：挖机月销量同比增速...................................................................................11图25：挖机月销量-出口（台）................................................................................11图26：挖机月销量-内销（台）....................................................