敬请参阅最后一页特别声明 1 从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.01.08-2024.01.12）已上市etf资金大规模净流入合计95.26亿元。其中，股票型etf资金净流入87.97亿元，跨境etf资金净流入25.81亿元，商品etf资金净流出2.99亿元，而债券型etf资金净流出15.53亿元。 在股票型etf中，宽基etf上周资金净流入为77.30亿元，其中沪深300etf资金净流入最高，为78.67亿元，创业板etf资金净流入11.94亿元，而中证1000etf资金净流出19.41亿元。 主题行业etf上周资金净流出0.83亿元。其中高端制造板块etf资金净流入5.40亿元，金融地产板块etf资金净流入2.86亿元，医药生物板块etf资金净流入1.19亿元，周期板块etf资金净流入0.07亿元，而科技、消费等板块etf呈现净赎回状态，净流出额分别为2.90亿元、3.53亿元。 红利相关etf仍保持资金净流入状态，上周资金净流入11.12亿元，其中华泰上证红利etf资金净流入约4.39亿元，交易活跃。 上周非货币etf的成交金额合计为3973.97亿元，交易活跃程度较前一周提升。其中股票型etf的周成交额为2249.27亿元。在股票型etf中，宽基etf的成交额最高。在主题/行业etf中，科技etf的周成交额最高。而在宽基etf中,沪深300etf的交易最为活跃。在宽基etf中，科创50etf受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为2.25亿元。而在主题/行业etf中，杠杆资金在科技etf中融资净买入最高，为0.50亿元。 上周部分消费、高端制造主题基金业绩优异，表现前五名的基金包括：东方区域发展(001614.of)、中航新起航a(005537.of)、广发高端制造a(004997.of)、中信建投低碳成长a(013851.of)、东方主题精选(400032.of)，它们的收益率分别为8.19%、7.53%、7.46%、7.31%、6.93%。 在沪深300增强指数型基金中，长城久泰沪深300a上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.78%。在中证500增强指数型基金中，中银中证500指数增强a上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.36%。中证1000增强指数型基金中，中银中证1000指数增强a上周取得了1.82%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强a表现最优，取得了0.75%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；etf二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 1、etf市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2024.01.08-2024.01.12）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2024.01.08-2024.01.12）............................................... 4 1.3 增强策略etf业绩跟踪（2024.01.08-2024.01.12）........................................... 8 1.4 本周非货币etf申报、认购及上市情况（2024.01.15-2024.01.19）............................. 9 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................ 10 2.1 绩优基金跟踪（2024.01.08-2024.01.12）.................................................. 10 2.2 基金发行跟踪（2024.01.15-2024.01.19）.................................................. 11 3、风险提示.................................................................................... 11 图表目录 图表1： 各类非货币etf资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型etf资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型etf资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 近四周红利相关etf资金流情况（单位：亿元） ............................................. 4 图表5： 各类etf交易情况 ....................................................................... 4 图表6： 股票型etf交易情况 ..................................................................... 4 图表7： 宽基及主题/行业etf交易情况 ............................................................ 5 图表8： 上周各类etf成交额前5名一览 ........................................................... 5 图表9： 宽基etf北上资金等效流入前5名 ......................................................... 7 图表10： 主题/行业etf北上资金等效流入情况 ..................................................... 7 图表11： 上周各类etf北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 8 图表12： 已上市增强策略etf表现跟踪 ............................................................ 9 图表13： 本周将开始发行etf一览 ................................................................ 9 图表14： 本周上市etf一览 ...................................................................... 9 图表15： 灵活配置及主动权益型绩优基金top5..................................................... 10 图表16： 行业主题基金上周收益率中位数 ......................................................... 10 图表17： 各类增强指数型基金上周超额收益率top5................................................. 11 图表18： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 11 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 截至2024年1月12日，全市场已上市非货币etf共870只，上周有3只etf上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2024.01.08-2024.01.12） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了etf每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的etf进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市etf资金大规模净流入合计95.26亿元。其中，股票型etf资金净流入87.97亿元，跨境etf资金净流入25.81亿元，商品etf资金净流出2.99亿元，而债券型etf资金净流出15.53亿元。 在股票型etf中，宽基etf上周资金净流入为77.30亿元，其中沪深300etf资金净流入最高，为78.67亿元，创业板etf资金净流入11.94亿元，而中证1000etf资金净流出19.41亿元。 主题行业etf上周资金净流出0.83亿元。其中高端制造板块etf资金净流入5.40亿元，金融地产板块etf资金净流入2.86亿元，医药生物板块etf资金净流入1.19亿元，周期板块etf资金净流入0.07亿元，而科技、消费等板块etf呈现净赎回状态，净流出额分别为2.90亿元、3.53亿元。 图表1：各类非货币etf资金流情况（亿元） 图表2：股票型etf资金流情况（亿元） 来源：ifind，国金证券研究所 来源：ifind，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型etf资金流情况（亿元） 来源：ifind，国金证券研究所 红利相关etf仍保持资金净流入状态，上周资金净流入11.12亿元，其中华泰上证红利etf资金净流入约4.39亿元，交易活跃。 -40-20020406080100股票型跨境商品型债券型-100102030405060708090宽基smartbeta增强策略主题/行业-40-20020406080100沪深300创业板科创50上证50上证综指创业板50双创50中证800上证180深证成指中证a股msci中国a股国际通深证300中证500等权富时中国a50深证创新100创业板300msci中国a股msci中国a股国际上证380创业板综指中小企业100msci中国a50互联互通中证2000国证2000深证100深证50创业板中盘200中证100上证科创板100中证500中证1000高端制造金融地产医药生物周期科技消费宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 图表4：近四周红利相关etf资金流情况（单位：亿元） 来源：wind，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2024.01.08-2024.01.12） 1.2.1 etf交易情况 上周非货币etf的成交金额合计为3973.97亿元，交易活跃程度较前一周大幅提升。其中股票型etf的周成交额为2249.27亿元。在股票型etf中，宽基etf的成交额最高。在主题/行业etf中，科技etf的周成交额最高。而在宽基etf中,沪深300etf的交易最为活跃。 从etf融资融券情况来看，上周etf融资净买入总额为3.09亿元，其中宽基etf融资净买入额为4.04亿元，主题/行业etf融资净买入额为0.05亿元。在宽基etf中，科创50etf受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为2.25亿元。而在主题/行业etf中，杠杆资金在科技etf中融资净买入最高，为0.50亿元。 图表5：各类etf交易情况 图表6：股票型etf交易情况 来源：ifind，wind，国金证券研究所 来源：ifind，wind，国金证券研究所 05101520252023.12.18-2023.12.222023.12.25-2023.12.292024.1.2-20