http://www.huajinsc.cn/1/24请务必阅读正文之后的免责条款部分2023年11月05日行业研究●证券研究报告通信行业周报手机直连低轨卫星实验成功，智算中心加速落地投资要点1、中国联通完成首个低轨卫星语音和可视电话实验室验证。近日，中国联通研究院携手中兴通讯、是德科技共同完成了nr-ntn低轨卫星实验室业务验证。在实验室环境下，网络侧采用中兴通讯开发的支持nrntn能力的基站、5g核心网以及ims业务服务器等；终端采用支持nrntn协议和ims业务的是德科技终端模拟仪表，满足端到端业务服务；采用3gppr17nrntn透明转发模式，进行手机直连卫星业务仿真验证。成功完成端到端卫星语音通话、卫星可视电话等业务测试，且话音和可视电话业务质量均符合预期。首次验证了话音和可视电话业务在手机直连低轨卫星场景下的性能，测试表明，在低轨卫星高速运动形成的大范围变化时延和频偏环境下，基于3gpp标准的ntn技术端到端工作正常，性能符合预期，再次证明了手机直连低轨卫星通信的技术可行性，为向公众用户推广卫星通信提供了业务示范，加速推动天地一体融合网络应用部署奠定了基础。建议重点关注卫星互联网板块公司华力创通、震有科技、上海瀚讯、创意信息、铖昌科技、盟升电子、信科移动等。2、中国移动启动400gotn设备集采。10月31日，中国移动发布省际骨干传送网400gotn新技术试验网设备集中采购招标公告，集中采购产品为400gotn试验网新建设备，预估采购规模为新增otn设备1910台、400g线路otu端口11190个。预计本次采购需求满足期为一年。该项目划分标包，允许投标人同时中标的最多标包数为1个。具体标包划分如下：标包1：400gotn试验网一平面；标包2：400gotn试验网二平面东部；标包3：400gotn试验网二平面西部。项目设置最高投标限价：标包1最高投标限价为1,967,200,000元人民币（不含税总价），标包2最高投标限价为1,171,600,000元人民币（不含税总价），标包3最高投标限价为491,570,000元人民币（不含税总价）。近5年来中国移动历经4次现网试点和多次实验室验证，就400g进行持续性的系统研究和攻关。前期已经发布世界最长距离400g光传输现网技术试验网络，召开3次技术发布会推进实现400g长距传输3项试验纪录，为构建算力网络的大带宽、低时延全光底座打下坚实基础。早在今年中，中国移动集团级首席专家、中国移动研究院基础网络技术研究所所长就曾表示，中国移动已经确定400g技术的可用性，并将在今年年底启动400g产品集采，推动400g进入商用阶段。此次集采，从真正意义上拉开了400g规模商用的帷幕。建议重点关注主设备及相干光模块公司中兴通讯、烽火通信、光迅科技、华工科技。3、智能算力加速落地：运营商/地方政府发布招标公告。11月2日，据中国移动官方消息，中国移动通信集团上海有限公司近日发布《某重要客户智能算力建设工程gpu服务器》招标公告，将根据客户算力建设需求，新建千卡级h800智算中心，为客户提供智算算力服务能力。招标内容招标货物的规模：41722.22万元（含税，税率13%）。本项目包括采购127台gpu服务器、4台ufm智投资评级领先大市-a维持首选股票评级600941.sh中国移动增持-b300308.sz中际旭创买入-b002049.sz紫光国微买入-b一年行业表现资料来源：聚源升幅%1m3m12m相对收益-5.54-2.9121.31绝对收益-8.4-13.7616.45分析师李宏涛sac执业证书编号：s0910523030003lihongtao1@huajinsc.cn相关报告 行业周报http://www.huajinsc.cn/2/24请务必阅读正文之后的免责条款部分算管理设备、ai基础软件及组件和相关集成服务等内容。近期，据官方采购平台消息，黑龙江省哈尔滨数字龙江智算中心项目（一期）于近日开启招标。本项目建设人工智能算力中心，最高投标限价：22744.63万元（其中工程设计费：594.30万元，建筑安装工程费：1500万元，设备购置费：20650.33万元）。供应商需负责本项目交付后的运营、运维服务、技术服务及市场推广等工作。其中运营内容包括数据服务、算力服务、算法服务、生态服务、ai大模型服务。随着算力下延及互联网、科研院所、初创公司对算力需求的持续增长，算力建设在不断加速，在这新一轮的算力基建中，运营商和地方政府将首当其冲，随着各地逐渐招标落地，我们将看到传统数据中心向智算中心的升级。建议关注算力基础设施板块企业紫光股份、中兴通讯、共进股份、菲菱科思及算力租赁板块企业莲花健康、中贝通信。投资组合本周关注：海格通信、莲花健康、紫光股份、润建股份、天邑股份、三旺通信、兆龙互连、紫光国微、中际旭创、华工科技；长期关注：运营商：中国移动、中国电信；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；军民融合：七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/idc：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、天孚通信；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联、天源迪科、东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动。风险提示运营商集采进度不及预期、上游芯片受控影响产品交付、企业经营成本上升。 行业周报http://www.huajinsc.cn/3/24请务必阅读正文之后的免责条款部分内容目录一、投资策略......................................................................................................................................................51、中国联通完成首个低轨卫星语音和可视电话实验室验证.................................................................52、中国移动启动400gotn设备集采.................................................................................................53、智能算力加速落地：运营商/地方政府发布招标公告........................................................................5二、行情回顾......................................................................................................................................................6三、行业要闻......................................................................................................................................................7（一）运营商板块........................................................................................................................................71、第三季度5g手机用户文件平均下载速率超139mbps....................................................................72、四川移动完成5g-a三载波聚合验证...............................................................................................83、中国联通5g泛消息平台消息号1.0技术研发集采：总预算1055.76万元.....................................8（二）主设备板块........................................................................................................................................81、中兴通讯lightcampus方案荣获networkx“最具创新性的企业pon网络案例”奖.......................92、华为企业级wi-fi7荣获2023年wba最佳企业网络大奖..............................................................93、hpe新款服务器国内亮相...............................................................................................................9（三）光通信板块......................................................................................................................................101、源杰半导体：100gpam4eml处于客户端测试阶段...................................................................102、lumentum以7.5亿美元收购云晖科技.........................................................................................103、jabil接管英特尔硅光收发器业务..................................................................................................114、英特尔宣布剥离可插拔光模块业务................................................................................................11（四）物联网板块......................................................................................................................................111、idc：上半年中国公有云市场规模达190亿美元增速持续放缓...................................................112、移远通信通过iso26262功能安全流程认证及产品认证..............................................................123、techinsights：到2030年，esim/isim市场存量将占蜂窝物联网连接总数的72%......................12（五）智能终端板块........................................................