蔚蓝锂芯机构调研报告调研日期: 2023-05-08 2023-05-09董事长、总经理 陈锴,财务负责人 张宗华,董事会秘书 房红亮,独立董事 曹承宝,保荐代表人 赵溪寻2023-05-082023-05-08业绩说明会公司会议室,同花顺路演平台(https://board.10jqka.com.cn/rs/pc/detail?roadshowid=1005010) 投资者-- [问题1/41]@董事长、总经理陈锴今年张家港一厂、二厂、淮安一厂的订单在产能利用率都不满的情况,如何合理分配?有没有一定的倾斜? [董事会秘书房红亮回答]张家港第一工厂已经改造成了26700磷酸铁锂和钠电池共线的产能,淮安工厂一期主要以21700为主,二期产能为磷酸铁锂和钠电池共线的产能为主,所以不存在倾斜的问题。 [问题2/41]@董事长、总经理陈锴请问公司4月份订单情况是否有恢复?今年的恢复情况预期如何?预计何时能回到满产满销状态? [董事会秘书房红亮回答]目前二季度订单主要为原有国内客户和新拓展国内客户为主,已经能看到需求的增长趋势。海外客户的订单会 在三季度开始陆续开始恢复正常。 [问题3/41]@董事长、总经理陈锴2022年海外客户需求减少的原因是什么?客户的需求还会恢复吗? [董事会秘书房红亮回答]2021年度,各锂电池应用场景下游客户基于对未来产品需求的乐观估计和应对锂电池原材料价格急剧上涨的需要,超买了电芯形成了高于正常周期的电芯和成品库存。2022年度,全球政治经济局势动荡,地缘冲突不断升级,作为主要应用市场的欧美等海外发达国家普遍通胀率提升,流动性收紧,消费需求下滑明显,导致消费类应用锂电池下游客户普遍采取了砍单去库存的策略。公司持续看好电动化对人类生活的重大改变而带来的消费类锂电池应用发展前景,继续坚定推进各项战略布局,加速储能、智能出行等新的应用领域的 产品研发、海外产能建设和国际客户拓展,为公司业务再度跨越发展蓄力。公司积极应对,加速布局电动工具、清洁电器以外的市场,进行更多元化的应用场景布局,并为此进行了各项准备,为实现小型动力应用领域未来扩展奠定了坚实基础。 [问题4/41]@董事长、总经理陈锴请问公司的电动工具客户,预计什么时候可以完成锂电池去库存? [董事会秘书房红亮回答]海外客户因为离着供应链远,库存周期远高于国内客户。目前国内客户已经恢复了正常采购,海外客户预计在三季度陆续恢复正常采购。 [问题5/41]@董事长、总经理陈锴最近股票直线下跌,有没有不堪内幕消息没有报道,而是庄家跑了,套了大批散户。 [董事长、总经理陈锴回答]公司严格遵守内幕信息管理相关规定,应披露信息已按相关规定进行信息披露。 [问题6/41]公司高管今年是否有减持计划? [董事长、总经理陈锴回答]截止目前,公司高管无减持计划。 [问题7/41]@董事长、总经理陈锴在去年海外客户需求明显减少的情况下,还新建了马来西亚项目,这样的投资是否能快速资金回笼?是否会影响公司发展? [董事会秘书房红亮回答]海外产能的布局主要考虑应对贸易政策风险和提升海外客户服务能力,公司决定于2022年下半年启动了马 来西亚锂电池投资项目,该部分产能同时还要服务于智能出行的应用场景,不完全服务原有客户群体。 [问题8/41]@董事会秘书房红亮请问房总刚提到的二季度新拓展国内客户,主要涉及哪些领域,是那种型号的电芯订单? [董事会秘书房红亮回答]主要涉及智能割草机、两轮车、ups等客户群体。 [问题9-10/41]请问蔚蓝锂芯未来的发展重心是什么? [董事长、总经理陈锴回答]未来几年,锂电池业务一直是公司的发展重心。 [董事会秘书房红亮补充回答]公司未来的核心战略规划将聚焦在锂电池产业,第一步实现电动工具等小型动力应用领域市占率、产品和技术全球领先;第二步实现消费类圆柱锂电池应用市占率全球领先。同时,持续推进淮安光电股权结构的调整、优化,增强其独立实现战略目标的运营能力,并为后续公司的进一步业务聚焦增加路径、创造条件。 [问题11/41]@董事会秘书房红亮公司有没有进入储能电池和电车动力电池的计划? [董事会秘书房红亮回答]公司储能电池已有部分出货,主要是26700的磷酸铁锂电池,磷酸铁锂和钠电池大圆柱产能主要在淮安工厂二期,该项目于今年底能够建设完成实现试投产,该部分产能主要服务于便携式储能、户用储能、工商业储能和电动两轮车等客户群体。 [问题12/41]去年21块5定增那些机构还在持股吗?还是已经卖出? [董事会秘书房红亮回答]根据股东名册显示,2022年参与定增的投资者在解禁后多数已卖出,还有少部分继续持股。 [问题13/41]@董事会秘书房红亮公司马来西亚锂电池投资项目的进展如何? [董事会秘书房红亮回答]该项目目前已经完成用地选择,已进入土地购置的商务条款签订阶段。按照计划,该产能预计在25年下半年投产运行。 [问题14/41]锂矿近期大跌是否是对公司有利? [独立董事曹承宝回答]您好,锂价格快速下跌,短期对公司存货有不利影响,但长期来看,原材料价格下降对锂电池企业为有利因素。 [问题15/41]@董事会秘书房红亮公司磷酸铁锂产品有进军储能领域的计划吗 [董事会秘书房红亮回答]公司已经有26700规格的磷酸铁锂电池出货,等淮安共产二期产能今年底试投产,磷酸铁锂产品会延展到32、40、46系列。 [问题16/41]@董事会秘书房红亮公司的4680电池进展如何,是否给特斯拉提供? [董事会秘书房红亮回答]公司46规格的大圆柱电池主要应用领域为电动两轮和便携式、户用、工商业储能。 [问题17/41]未来是否有进军电动汽车,电动自行车等领域的计划? [董事会秘书房红亮回答]中期内公司没有进军电动汽车的规划,在助力脚踏车e-bike领域公司已经有出货。 [问题18/41]一季度业绩情况如何? [董事会秘书房红亮回答]2023年第一季度,公司实现营业收入97,378万元,净利润亏损1,255万元。具体情况详见公司已发布的一季度报告。 [问题19/41]@董事长、总经理陈锴公司库存锂价是按照什么样的价格计提减值的,现在锂价有所回升,增值是否同样纳入本季度盈利报表中? [财务总监张宗红回答]公司持有锂电池材料,是为了加工成锂电池成品,再对外销售。报告期末公司使用了“产成品的估计售价-材料至完工时估计将要发生的成本-估计的销售费用-销售相关税金”,确定材料是否减值,以及减值金额的多少。后期是否转回,取决于该部分材料是否最终销售,如尚未销售,需要按相同的程序重新计算,且以前计提减值的影响因素已经消失,才能转回相应的减值. [问题20/41]@董事长、总经理陈锴请问公司在便携式储能、户用储能领域、工工商业储能,客户开发情况如何?是否已经有送样和验证通过的客户? [董事会秘书房红亮回答]储能的应用客户都在大面积送样测试,已经有客户验证通过了。 [问题21/41]@董事长、总经理陈锴请问公司46系列产品可以应用到工商业储能吗?是之前开发的46140-25a电芯产品吗? [董事会秘书房红亮回答]25ah的产品不适用工商业储能,公司的50ah、100ah的大圆柱产品还在研发过程中,这两类产品可以适用工商业储能。 [问题22/41]如何看待锂矿最近的波动,以及将来锂矿的走势? [董事会秘书房红亮回答]锂价的波动主要受供需关系和地缘政治影响,目前看锂价已经趋于稳定,下跌空间不大了。 [问题23/41]锂又涨上来了,关键是公司如何克服这个弱项? [董事长、总经理陈锴回答]任何一个公司都很难完全控制上游原材料的价格,因此最重要的是如何发挥自己的优势,公司会继续加强技术研发与制造流程优化,给客户提供更好的产品与服务。 [问题24/41]公司股价这么低,有没有回购计划。 [董事长、总经理陈锴回答]公司目前暂无回购计划。 [问题25/41]请说公司钠离子电池的进度。 [董事会秘书房红亮回答]公司今年钠离子电池的主要目标是打通制造工艺,按照计划今年3季度能够具备量产工艺条件,是否量产还要受上游主要材料厂商的成本和品质控制影响。 [问题26/41]@董事长、总经理陈锴请问公司今年二季度的锂电池出货量预计有多少? [董事长、总经理陈锴回答]目前来看,预计二季度锂电池出货量会好于一季度。 [问题27/41]@董事会秘书房红亮led业务未来的规划是什么,会不会剥离? [董事会秘书房红亮回答]公司未来的核心战略规划将聚焦在锂电池产业,同时会持续推进淮安光电股权结构的调整、优化,增强其独立实现战略目标的运营能力,并为后续公司的进一步业务聚焦增加路径、创造条件。 [问题28/41]@董事长、总经理陈锴 你好,既然下游企业去库存接近尾声,海内外订单恢复正常,公司是否有信心在第二第三季度实现业绩正向增长呢? [董事会秘书房红亮回答]公司的出货结构中以海外客户为主,三季度海外客户会陆续恢复正常采购,会对公司锂电业务出货量产生正向影响。 [问题29/41]@董事长、总经理陈锴淮安澳洋顺昌今年订单情况怎么样? [董事长、总经理陈锴回答]您好,淮安澳洋顺昌led业务一季度的销售情况要好于去年四季度。 [问题30/41]@董事会秘书房红亮公司最近流通股东人数有多少? [董事会秘书房红亮回答]您好,截止四月底,公司全体股东人数为183005户。 [问题31/41]@董事会秘书房红亮请问公司年报中提到的高端智能出行客户和国际顶级清洁电器客户,目前是否成功转化为订单,年 订单数量有多少? [董事会秘书房红亮回答]清洁电器一直是公司持续深耕的应用场景,部分国际一线品牌清洁电器客户一直在采购。智能出行为公司近几年来努力拓展的重要场景,公司已有少量高端客户出货。 [问题32/41]你公司员工持股23.8元,亏一半多了,你们给员工是什么保本方案? [董事会秘书房红亮回答]根据公司第二期员工持股计划方案,公司实际控制人陈锴先生为本次参与员工持股计划的员工提供保本及预期收益(年化收益率5%)的保障。 [问题33/41]股价到这份上,让投资者很伤心!你认为公司在开拓市场增加对投资者回报上有信心吗我? [董事长、总经理陈锴回答]您好,公司正在积极拓展电动工具以外的应用市场。公司持续看好电动化对人类生活的重大改变而带来的消费类锂电池应用发展前景,继续坚定推进各项战略布局,加速储能、智能出行等新的应用领域的产品研发、海外产能建设和国际客户拓展,为公司业务再度跨越发展蓄力。 [问题34/41]@董事会秘书房红亮贵司与申能股份的战略合作有项目推进吗?申能有没有采用贵司产品? [董事会秘书房红亮回答]申能股份在储能领域主要投资集中式和工商业储能为主,目前公司还没有量产适用于工商业储能的产品。 [问题35/41]目前,公司锂电池的产能发展情况如何?可以介绍一下吗? [董事会秘书房红亮回答]张家港第一工厂完成26700磷酸铁锂、钠电池共线产能改造;张家港第二工厂新增产线逐步投用;淮安工厂一期项目进入产线调试;储能应用的淮安二期磷酸铁锂和钠电池共线大圆柱产线动工建设;同时,为应对贸易政策风险和提升海外客户服务能力,公司坚定推进国际化战略,于2022年下半年启动了马来西亚锂电池投资项目,目前该项目已经完成项目用地选址。上述项目全部建成后,公司锂电池产能预计将接近30gwh。 [问题36/41]公司产品现在已经滞销,马来西亚上马的项目不是盲目扩产吗,有说是转移资产嫌疑,怎么理解这事? [董事会秘书房红亮回答]您好,公司目前锂电池销售下滑主要是海外客户去库存带来的影响,未来会逐渐恢复。海外产能的布局主要考虑 应对贸易政策风险和提升海外客户服务能力,公司决定于2022年下半年启动了马来西亚锂电池投资项目,该部分产能同时还要服务于智能出行的应用场景,不完全服务原有工具客户群体。 [问题37/41]动力电池回收业务有涉及吗? [董事长、总经理陈锴回答]公司目前不涉及电池回收业务。 [问题38/41]我朋友跟我说,董事会的发言明天的股价岌岌可危,但是我对公司有信心利空出尽是利好,希望公司领导不要辜负了股民们的期待。 [董事长、总经理陈锴