1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 通信 具身智能引领ai新应用，关注边缘侧算力与机器视觉 通信行业周报（20230515-20230519） 核心结论 分析师 陈彤 s0800522100004 chentongg@xbmail.com.cn 相关研究 通信：谷歌推出palm 2，关注ai应用端加速发展—通信行业周报（20230508-20230514） 2023-05-15 通信：拥抱ai变革，聚焦算力基础设施和应用端—2023年下半年通信行业策略报告 2023-05-10 通信：6g技术研发取得突破，算力基础设施加码建设—通 信 行 业 周 报（20230416-20230423） 2023-04-24 行业要闻追踪 itf world 2023半导体大会上，黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能（embodied ai），即能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统。具身智能更强调强调了身体感知、运动和与环境互动的重要性。“pie方案”下，具身智能三大必备模块：具身感知（perception）、具身想象（imagination）和具身执行（execution）。 同时，本周特斯拉展示特斯拉机器人擎天柱optimus，功能升级。特斯拉人形机器人已掌握：环境感知能力(探索与记忆)、电机转矩控制能力、端到端控制、物体交互等能力，并且已经打通fsd底层模块，预计未来在特斯拉的高级辅助驾驶系统软件和计算机上运行。 国内“具身智能”产业链环节建议关注机器视觉相关厂商奥比中光、凌云光、奥普特等；边缘侧算力关注智能模组移远通信、广和通和美格智能和aiot芯片瑞芯微、全志科技、晶晨股份、乐鑫科技。 行情回顾 本周（5.15-5.19），沪深300指数周涨幅0.17%，深证成指周涨幅0.78%，上证指数周涨幅0.34%，通信（申万）指数周涨幅3.15%。在申万行业分类31个行业板块中，通信板块周涨幅排名第4。本周（5.15-5.19）我们构建的西部通信股票池中202家公司整体周平均涨幅5.16%，其中，涨幅居前的细分板块包括电力载波通信、光器件光模块和物联网。 投资建议： aigc 和数字中国共振，算力托底。智算中心的加速部署，催化 ai 服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；idc（奥飞数据、光环新网等）；ict设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；温控领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。 应用端：技术与产业融合，数字化转型加速。伴随 5g、工业互联网、物联网等新技术成熟，与垂直行业加速融合，产业数字化转型成为通信行业新驱动力。建议关注工业互联网（映翰通（已覆盖）、三旺通信、东土科技）；北斗及卫星互联网（华测导航）；物联网（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖）、和而泰（已覆盖）、拓邦股份（已覆盖）。 风险提示：5g投资建设不及预期、疫情反复影响、中美贸易摩擦风险。 证券研究报告 2023年05月21日 行业周报 | 通信 西部证券 2023年05月21日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、行业动态跟踪 .................................................................................................................... 3 1.1 具身智能：下一代ai浪潮 ........................................................................................... 3 1.2 特斯拉展示擎天柱机器人，人行机器人产业链加速发展 ............................................. 4 1.3 细分行业动态一览 ....................................................................................................... 5 二、 行业重点公告 .................................................................................................................. 7 三、 板块行情回顾 .................................................................................................................. 8 3.1 通信板块行情回顾：通信本周涨幅3.15% ................................................................... 8 3.2 分板块行情：电力载波通信、光器件光模块以及物联网涨幅居前 ............................... 8 四、 投资建议：关注通信 高景气赛道和产业数字化转型两条主线 ....................................... 9 五、 风险提示 ....................................................................................................................... 10 图表目录 图1：上海交通大学教授卢策吾主题演讲 ——《具身智能》：第三人称与第一人称智能对比. 3 图2：pie方案三大模块 .......................................................................................................... 4 图3：pie方案工作流程 .......................................................................................................... 4 图4：通信指数涨跌幅对比（5.15-5.19） ............................................................................... 8 图5：申万一级行业指数涨跌幅对比（5.15-5.19） ................................................................. 8 图6：通信行业细分板块周涨跌幅对比（5.15-5.19） ............................................................. 9 图7：通信行业个股涨幅和跌幅前十个股（5.15-5.19） .......................................................... 9 行业周报 | 通信 西部证券 2023年05月21日 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 一、行业动态跟踪 1.1 具身智能：下一代ai浪潮 事件：itf world 2023半导体大会上，黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能（embodied ai），即能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统。同时，他也介绍了英伟达的多模态具身智能系统nvidia vima，其能在视觉文本提示的指导下，执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学。 点评1：具身智能更接近“人类智能”表现。 具身智能强调身体感知、运动和与环境互动的重要性。根据上海交通大学教授卢策吾《具身智能》主题演讲举例，通过喂养数据、标注盒子使机器认为pattern是盒子，为“第三人称智能”，而通过体验“可以打开，可以装东西”知道盒子，为“第一人称智能”。根据机器之心，具身智能的研究旨在使机器具备更接近人类的智能表现，能够更自然、灵活地适应各种环境和任务要求。 图1：上海交通大学教授卢策吾主题演讲 ——《具身智能》：第三人称与第一人称智能对比 资料来源：机器之心，西部证券研发中心 点评2：“pie方案”下，具身智能三大必备模块：具身感知（perception）、具身想象（imagination）和具身执行（execution）。 具身智能涉及自然语言、认知科学、计算机图形学、材料学、物理学等学科融合。根据卢策吾教授《具身智能》中提及的“pie方案”具身感知：包含与操作相关的外形、结构、语义，以及 48 个真实世界关节体类别等。具身想象：rfuniverse 的仿真引擎支持 7 种物体（比如关节可移动的、柔性的、透明的、流体的......）、87 种原子操作的仿真，同时支持强化学习、vr。具身执行：通过建立元操作库调用原操作解决。 行业周报 | 通信 西部证券 2023年05月21日 4 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 图2：pie方案三大模块 图3：pie方案工作流程 资料来源：机器之心，卢策吾《具身智能》主题演讲，西部证券研发中心 资料来源：机器之心，卢策吾《具身智能》主题演讲，西部证券研发中心 投资建议：机器视觉作为机器人视觉入口，是具身智能必备环节，建议关注奥比中光、凌云光、奥普特等；边缘侧智能化关注移远通信、广和通、美格智能。 1.2 特斯拉展示擎天柱机器人，人形机器人产业链加速发展 事件：近期马斯克展示特斯拉机器人擎天柱optimus，有望在23年推向市场。同时马斯克表示人型机器人将是特斯拉主要的长期价值来源。 点评： optimus功能升级，可完成更复杂任务。特斯拉人形机器人已掌握：环境感知能力(探索与记忆)、电机转矩控制能力、端到端控制、物体交互等能力，并且已经打通fsd底层模块，预计未来在特斯拉的高级辅助驾驶系统软件和计算机上运行。去年首度亮相时“擎天柱”机器人几乎不能向前走，功能升级。 今年多家初创公司发布人形机器人，我国发布系列机器人 应用方案，赛道加速发展。从海外发展来看，加拿大 sanctuary ai发布新款人形机器人，取名为“凤凰”，重量为70公斤，可以承载25公斤的有效载荷，但目前还不能行走。从国内发展来看，今年1月，我国工信部等十七部委印发《机器人 应用行动实施方案》，目标在2025年制造业机器人密度较20年翻番，并支持和强化高转矩密度伺服电机、人机交互等核心技术攻关。追觅科技重磅推出了两款机器人产品：通用人形机器人和仿生四足机器狗eame one二代，其中，通用人形机器人实现了高度仿生，身高178cm，体重56kg，具备对话沟通能力，全身共44个自由度，其中单腿还有完整的6自由度，可以完成单腿站立。 投资建议：特斯拉optimus供应链以海外厂商为主，国内“具身智能”产业链环节建议关注机器视觉相关厂商奥比中光、凌云光、奥普特等；边缘侧算力关注智能模组厂商移远通信、广和通和美格智能和aiot芯片瑞芯微、全志科技、晶晨股份、乐鑫科技。 行业周报 | 通信 西部证券 2023年05月21日 5 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 1.3 细分行业动态一览 （1） aigc 【工业和信息化部科技伦理委员会、工业和信息化领域科技伦理专家委员会成立】工业和信息化部科技伦理委员会负责统筹规范和指导协调工业和信息化领域科技