敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年5月15日 总量研究 多部门持续助力绿色转型，esg类金融产品稳步发行 ——金融工程esg市场跟踪双周报20220515 本周期esg新闻速览： 人民银行公布一季度贷款投向报告、绿色贷款高速增长，并增加1000亿元专项再贷款额度，支持煤炭清洁高效利用；生态环境部推荐清洁生产审核创新试点项目；金砖国家应对气候变化高级别会议如期召开；中央提出提高县城人居环境质量、推进生产生活低碳化进程；证监会开展民营企业债券融资专项支持计划、民营企业首单乡村振兴碳中和绿色公司债券落地；发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》、推进先进生物燃料替代推广应用；多部门联合发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2022年版）》、建立综合评价指标体系；市场监管总局批准中国首个国家碳计量中心筹建。 本周期内（下文如无特殊说明，本周期均指代2022.05.02-2022.05.15），4家a股上市公司被立案调查，发生违规类事件80起。 esg类金融产品跟踪：esg概念债券稳步发行，esg主题基金相对表现亮眼 esg概念债券方面：存量角度：截至5月15日，本年共发行绿债291只，发行规模3543.38亿元；共发行碳中和债券313只，募资总额达3408.46亿元；共上市蓝色债券14只，发行总额91亿元；乡村振兴债券381只，总募资3811.47亿元；可持续发展挂钩债券33只，募集资金共471亿元。产品新发：本周期新上市绿债17只，发行总额280.57亿元；新发行碳中和债券4只，拟募集资金86.96亿元，发行规模较4月同期降幅达32.8%；新发乡村振兴债券4只，其余类型债券本周期无新发产品。 esg主题概念基金方面：存量角度：截至5月15日，处于存续期的主动型esg概念基金共54只，其中主动型esg主题基金11只，主动型泛esg主题基金43只。主动型esg概念基金总规模达837.76亿元。产品新发：已发行公告但尚未成立的esg概念基金5只。本周期内，1只主动型esg主题基金进入申购期，1只主动型泛esg主题基金已发行公告。本周期无新成立esg概念基金。业绩表现：54只主动型esg概念基金中有39只基金在本周期内取得正收益，平均收益为2.10%；仅4只主动型esg概念基金产品今年以来收益为正，但有20只产品今年以来相对沪深300获得超额收益。 银行esg理财产品方面：截至5月15日，银行发行esg理财产品111款，在售产品3款，存续产品107款，预售1款。目前青银理财esg理财产品进入预售期。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：s0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 esg相关新闻追踪 ........................................................................................................... 4 1.1、 esg资讯 ................................................................................................................................................ 4 1.2、 上市公司esg相关新闻 ......................................................................................................................... 5 2、 esg类金融产品 .............................................................................................................. 5 2.1、 esg概念债券 ......................................................................................................................................... 5 2.2、 esg概念基金 ......................................................................................................................................... 7 2.3、 银行esg理财产品 .............................................................................................................................. 10 3、 风险提示 ......................................................................................................................... 11 中庚基金 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：违规事件涉及公司的行业分布（家） ....................................................................................................... 5 图2：2021.2以来每月碳中和债券发行数量和规模 ............................................................................................ 6 图3：2020年底以来主动型esg概念基金规模和数量变化 ............................................................................... 8 图4：存续期银行esg理财产品数量统计（只）： ......................................................................................... 11 表目录 表1：2022.5.2-2022.5.15绿色债券梳理 .............................................................................................................. 5 表2：2022.5.2-2022.5.15碳中和债券梳理 ........................................................................................................... 7 表3：2022.5.2-2022.5.15蓝色、乡村振兴、可持续发展挂钩债券梳理 ............................................................... 7 表4：发行公告但尚未成立的esg概念基金（截止到2022年5月15日） ....................................................... 8 表5：主动型esg概念基金业绩表现（统计截止日期：2022.05.15；收益统计区间2022.05.02-2022.05.15） ... 9 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 金融工程 1、 esg相关新闻追踪 1.1、 esg资讯 人民银行公布一季度贷款投向统计报告、绿色贷款高速增长：2022年一季度末，本外币绿色贷款余额18.07万亿元，同比增长38.6%，保持高速增长。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为7.79和4.22万亿元，合计占绿色贷款的66.5%。分用途看，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为8.27、4.74和2.32万亿元，同比分别增长31.3%、39.3%和58%。分行业看，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额4.82万亿元，同比增长29.2%，一季度增加3427亿元；交通运输、仓储和邮政业绿色贷款余额4.36万亿元，同比增长13.2%，一季度增加2334亿元。 人民银行增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度：5月4日，人民银行增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，专门用于支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力。新增额度支持领域包括煤炭安全生产和储备，以及煤电企业电煤保供。此次增加1000亿元额度后，支持煤炭清洁高效利用专项再贷款总额度达到3000亿元。 生态环境部推荐清洁生产审核创新试点项目：以能源、钢铁、焦化、建材、有色等行业为重点，以试点项目的形式开展重点行业清洁生产整体审核创新、工业园区清洁生产整体审核创新、重点区域和流域清洁生产协同审核创新。 金砖国家应对气候变化高级别会议召开：5月13日，中国主办金砖国家应对气候变化高级别会议，生态环境部部长黄润秋先生介绍了中国的气候政策和行动：成立碳达峰碳中和工作领导小组，完成碳达峰碳中和顶层设计，构建和实施碳达峰碳中和“1 n”政策体系，科学有序地指导和推进各地区、各行业低碳发展等。 中央提出提高县城人居环境质量、推进生产生活低碳化：5月6日，中共中央办公厅 国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，提及推进县城生产生活低碳化：引导非化石能源消费和分布式能源发展，大力发展绿色建筑，推广装配式建筑、节能门窗、绿色建材、绿色照明，全面推行绿色施工等。 证监会开展民营企业债券融资专项支持计划：5月11日，交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划，首单“gc晶电01”是由民营上市公司晶科科技发行的乡村振兴碳中和绿色公司债券，募集资金主要用于乡村振兴、绿色碳中和光伏电站项目。 发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》：发展绿色农业、提高农业生产效率；助力环境保护和污染治理；积极开发生物能源、推进先进生物燃料替代推广应用、促进化石能源向绿色低碳可再生能源转型。 多部门联合发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2022年版）》：建立包括能耗、物耗、水耗、污染物和温室气体排放水平等在内的煤炭清洁高效利用综合评价指标体系。依据标杆水平和基准水平，分批改造升级和淘汰。整合已有政策工具，加大煤炭清洁高效利用市场调节和督促落实力度。 发改委同意3家公司发行绿色债券：发改委批准成都武侯资本投资管理集团、浙江安吉两山国有控股集团、大理州交通投资开发集团发行绿色债券，募资不高于6.2亿元、14.1亿元、7亿元，分别用于城乡环境治理中心项目、产业园建设项目、矿山生态修复建设项目。 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 金融工程 中国首个国家碳计量中心获批筹建：5月12日，市场