成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-1 四川成发航空科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 发 行 人：四川成发航空科技股份有限公司 住 所：成都高新区高新大道创业路高新大厦501号 主承销商：天同证券有限责任公司 住 所：济南市泉城路180号 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-2声 明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特别风险提示本公司提醒投资者特别关注并认真阅读本招股说明书“风险因素”中的下列风险：1、本公司主营业务为航空发动机和燃气轮机及零部件的生产经营，对生产厂家的制造技术、管理水平、资金投入要求较高，必须通过订货方的技术、质量认证并取得生产许可证后才能生产；同时，订货方在发出订单之前还必须取得本国政府的进口许可证，存在产品生产限制的风险。2、2001年6月30日本公司存货周转率0.61次，流动比率为0.90，速动比率是0.49，资产流动性存在一定的风险。3、截止2001年6月30日，本公司短期借款占负债总额的 37.1%，流动负债占负债总额的100.0%，存在债务结构不合理的风险。4、本公司2001年6月30日负债总额为246,484,813.71元，而本公司2001年1—6月经营活动产生的现金流入总计为42,279,826.77元。若本公司生产经营发生困难，则存在一定的偿还债务风险。5、美国通用电气公司、美国普拉特.惠特尼公司、英国罗尔斯.罗伊斯公司以及成发集团公司是本公司航空技术产品的主要客户，业务合作总数额占本公司主营业务收入比重的80.5%。因此，存在主要客户依赖的风险。 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-3单位：人民币元单 位面 值发行价格发行费用募集资金每 股1.004.710-5.1720.250-0.2654.460-4.907合 计50,000,000235,500,000-258,600,00012,499,250-13,273,100223,000,750245,326,900 发行股票类型：人民币普通股 预计发行量：50,000,000股 发行方式：网上累计投标询价 发行日期：2001年11月29日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：天同证券有限责任公司 招股说明书签署日期： 二○○一年十一月二十六日 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-4目 录一、释义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-5二、概览⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-10三、本次发行概况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-14四、风险因素⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-20五、发行人基本情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-39六、业务和技术⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-54七、同业竞争与关联交易⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-69八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员⋯⋯⋯⋯5-1-78九、公司治理结构⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-83十、财务会计信息⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-94十一、业务发展目标⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-117十二、募股资金运用⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-123十三、发行定价及股利分配政策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-130十四、其他重要事项⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-135十五、董事及有关中介机构声明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-137十六、附录和备查文件⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5-1-143 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-5一 释 义本招股说明书中，除非另有说明，下列简称的特定含义是：成发科技、本公司、股份公司、发行人:指四川成发航空科技股份有限公司集团公司、主发起人、成发集团公司：指成都发动机（集团）有限公司董事会: 指四川成发航空科技股份有限公司董事会股 票：指四川成发航空科技股份有限公司本次发行的每股面值人民币1.00元的普通股股票主承销商: 指天同证券有限责任公司承销团: 指由天同证券有限责任公司担任主承销商的承销团证监会：指中国证券监督管理委员会元: 指人民币元中航第二集团公司： 指中国航空工业第二集团公司补偿贸易：是一种特殊的贸易形式。指国际飞机制造公司为推销其飞机产品，以飞机销价的一定比例(额度)向购买飞机国采购其所需的特定返销产品技贸合作：国际燃气涡轮发动机制造厂商在发出产品 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-6订单的同时，对承接订单的生产厂家提供技术指导、工艺咨询、人员培训等服务；生产厂家在提供合格产品的同时，也与对方在技术上共同进行改进，从而互利互惠、共同提高转包生产：指生产厂家承接国际燃气涡轮发动机制造厂商的各类零部件订货，并按照外商图纸和规格的要求，以自己的制造技术进行生产同心多元化：以本公司具备的专业人才、制造技术、国际市场客户形成核心竞争力，即为“心”，利用航空制造业的技术平台、人才特点、市场优势，向用户提供高科技、高附加值的产品和服务，进行产品和服务的多样化扩张，从而形成多层面、多元化的利润增长点，以增强公司市场竞争力，化减市场风险，保持公司稳健发展透平机械：利用流体的压力推动轮子上的叶片产生动力的机械。按照流体的不同而分为汽轮机、燃气轮机和水轮机等。被广泛用于航空、航海、发电，习惯又称为涡轮机 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-7燃气涡轮发动机：是一种应用热功原理设计的采用透平机械实现能量转换的装置，它将燃料燃烧释放的热能转换为机械动能，从而用于喷气推动或机械驱动。航空发动机和燃气轮机均是燃气涡轮发动机航空技术产品：指应用航空技术制造的燃气涡轮发动机及其零部件等产品航空发动机： 运用于飞行器动力的燃气涡轮发动机燃气轮机：燃气涡轮发动机的一种，它是利用高温、高压的燃气推动涡轮做功，产生机械动力的装置。其优点是功率大、体积小、重量轻、效率高，一般用于地面发电、机械驱动和船舶动力叶片： 透平机械的主要部件，用于气流导向和实现压力能和动能的转换钣金件：以板材为原料，应用拉伸、冲压、焊接等工艺加工成型的金属制件 机匣： 形成燃气涡轮发动机气流通道并构成主要承力结构的零部件中介机匣：指安装在航空发动机上的一种承力导向机匣，是发动机的敏感件 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-8环形件：燃气涡轮发动机环形结构的部件通用电气公司：指美国通用电气(general electric ) 公司，被《财富》杂志评为“全球最受推崇的公司”，世界最大燃气涡轮发动机制造商之一六西格玛（6σ）：是通用电气公司推崇并实施的一种全面质量管理方法。其基本方法是对生产全过程的质量信息进行统计，分析确定出与目标的统计偏差，并得出敏感点，通过解决敏感问题，实现质量改善的管理方法联合技术公司：指美国联合技术 (united technologies)公司，下属有普惠(pratt&whitney)公司、西科斯基(sicorsky)飞机公司、奥的斯(otis)电梯公司、开利(carrier)公司等多家全球知名企业普惠公司： 指美国普拉特·惠特尼公司,是联合技术公司的子公司，世界最大燃气涡轮发动机制造商之一罗罗公司：指英国罗尔斯·罗伊斯(rolls-royce)公 司，世界最大燃气涡轮发动机制造商之一 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-9ft8：指本公司与联合技术公司联合开发、联合设计、联合制造、联合销售的25mw级、达到当代国际先进水平的燃气轮机ｖ牵： 指纺织行业细纱机ｖ型气动牵伸和加压装 置，可替代进口，并获得国家级新产品奖 成发科技发行申请材料 招股说明书5-1-10二 概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者在做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。（一） 发行人简介 1、设立情况发行人名称：四川成发航空科技股份有限公司(简称“成发科技”)英文名称：sichuan chengfa aero-science & technology co.,ltd.（简称“fast”）注册地点：成都高新技术产业开发区法定代表人：景济南本公司是经国家经贸委国经贸企改[1999]1248号文批准，由成都发动机（集团）有限公司作为主要发起人，同时联合沈阳黎明航空发动机集团公司（以下简称“黎明集团公司”）、北京航空航天大学（以下简称“北航”）、中国燃气涡轮研究院（以下简称“涡轮研究院”）、成都航空职业技术学院（以下简称“成都航院”），以发起方式设立。成发集团公司投入的经营性净资产11,851.13万元按69.03%的比例折为8,180万股，其他四家发起人共投入现金1,186万元，按69.03%的比例折为820万股（其中：黎明集团公司投入现金1,036万元，折为715万股；北航、涡轮研究院、成都航院各自投入人民币50万元，分别折为35万股），共折成9,000万致投资者对本招股说明书有任何疑问，请咨询本次发行主承销商及发行人，投资者应根据本招股说明书所载资料作出投资决定，本公司并未授权任何人向任何投资者提供与本招股说明书所载不同的资料，任何未经