四川宏达化工股份有限公司公开发行5000万a股网上路演公告经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]95号文核准，四川宏达化工股份有限公司将于2001年12月6日发行5000万股a股。为便于投资者了解发行人基本情况、发展规划和本次发行的相关安排等，发行人和主承销商定于2001年12月5日（星期三）1400-1800∶∶在全景网络http://www.p5w.net上举行网上路演，敬请广大投资者关注。本次路演推介团成员主要由四川宏达化工股份有限公司董事长刘沧龙先生、总经理刘海龙先生、总会计师包维春先生、董事会秘书王延俊先生以及主承销商联合证券有限责任公司市场部总经理范志明先生、项目负责人张翔先生等组成。 发行人：四川宏达化工股份有限公司 主承销商：联合证券有限责任公司 二○○一年十二月三日 5—1—11四四川川宏宏达达化化工工股股份份有有限限公公司司首首次次公公开开发发行行股股票票招招股股说说明明书书发发 行行 人人：：四四川川宏宏达达化化工工股股份份有有限限公公司司地地 址址：：四四川川省省什什邡邡市市民民主主镇镇主主承承销销商商：：联联合合证证券券有有限限责责任任公公司司地地 址址：：深深圳圳市市深深南南东东路路55004477号号发发展展银银行行大大厦厦1144层层 5—1—22发行股票类型：人民币普通股（a股）预计发行量：50,000,000股 单位：人民币元单 位面 值发行价格区间发行费用区间募集资金区间每 股1.008.58～9.180.23～0.248.35～8.94合 计50,000,000429,000,000～459,000,00011,553,500～12,198,500417,446,500～446,801,500说明：发行价格的确定方法详见本公司刊登在2001年12月5日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的股票发行公告。发行方式：网上累计投标询价发行日期：2001年12月6日拟上市地：上海证券交易所主承销商：联合证券有限责任公司招股说明书签署日期：2001年10月25日 5—1—33发行人董事会声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特别风险提示（1）发行人目前主要从事锌锭和化肥产品的生产和销售。其中：锌锭产品已形成全球性市场，近三年来锌价受全球经济形势的影响而出现较大波动，锌价波动对发行人利润影响较大，目前本公司仍面临这种锌价波动的风险；2000年以来本公司部分化肥及氧化锌产品市场竞争较为激烈，产品销售价格有所下降，为占领市场实行赊销政策，应收账款增幅较大，2000年末应收帐款比1999年末增加3,772万元，增幅为238.28%，2001年6月30日应收帐款比2000年末增加3,171万元，增幅为59.22%，公司部分产品面临一定的市场风险，并存在形成坏账的风险。（2）本公司购入的宏达大厦除部分自用外，其余60%用于出租，存在一定的市场风险，本公司原未从事过商品房出租业务，存在一定的管理风险。收购的破产国企四川什化集团公司需进行人员整合及技术改造，面临一定的管理及市场风险。（3）本公司2000年度经营活动产生的现金净流量为-4,224万元，主要是2000年本公司对部分产品采取了赊销政策，资金回笼速度减缓，储备原材料，购买原材料支出的现金又有所增加所至；2001年1～6月本公司投资活动产生的现金流量为-6,730.68万元，现金及现金等价物净增加额为-1,367.9万元，主要是由于本公司固定资产投入较去年年底有所增加所至，存在一定的财务风险。截止2001年6月30日，本公司短期借款为18,228万元，长期借款为10,564万元，存在一定的偿债风险。同时，本公司部分固定资产和全部土地使用权已用于贷款抵押，如资金安排或使用不当，不能正常还贷，资产有被处置的风险。（4）本公司本次发行成功后，扣除发行费用后将可募集资金41,744.65～44,680.15万元，净资产大幅增加，发行后每股净资产为4.99～5.22元，将比2001年6月30日的每股净资产2.90元增长72.07%～80%，净资产收益率将出现一定幅度的下降，存在由于净资产收益率下降而削弱公司在资本市场持续融资能力的风险。（5）本公司董事长、总经理系兄弟关系，董事长、总经理与副董事长系堂兄弟关系，其中董事长和副董事长分别是本公司第一、第二大股东单位的控股股东，他们通过行使投票权对本公司经营决策和人事等方面的控制，可能会对本公司经营活动有一定的影响；同时公司前三年存在较多的关联交易。（6）经本公司1999年第四次临时股东大会决议通过，本公司于1999年12月与成都江南房地产开发中心签订《商品房购销合同》，以14,118.62万元购买该公司拥有的宏达大厦商品房。截止2001年6月30日，本公司已预付购房款12,000万元，该商品房已两次延期交付，主要是本公司提出对宏达大厦部分公共设施及内部结构作一定的调整，并委托开发商施工，期间因为不可抗力因素造成一段时间施工停工所致。如所购商品房不能如期交付使用，将影响公司流动资金的正常运转，可能造成公司资金紧缺的风险。请投资者对发行人的上述风险予以特别关注，并仔细阅读招股说明书中“风险因素”等有关章节。 5—1—44目 录一、释义..............................................................................................................................13二、概览..............................................................................................................................14 1、发行人及其发起人...................................................................................................14 2、发行人主要财务数据（合并报表）.......................................................................14 3、本次发行情况...........................................................................................................15 4、募集资金的运用.......................................................................................................15三、本次发行概况..............................................................................................................16 1、本次发行基本情况...................................................................................................16 2、发售新股的有关当事人...........................................................................................16 3、预计时间表..............................................................................................................20四、风险因素......................................................................................................................21五、发行人基本情况..........................................................................................................28 （一）发行人基本情况....................................................................................................28 （二）发行人历史沿革....................................................................................................28 1、发行人设立方式与发起人.......................................................................................28 2、历次股本形成、股权变化及股本结构变化情况...................................................28 3、本次发行前，本公司前十名股东持股情况...........................................................31 4、本次发行前后公司股本结构...................................................................................31 （三）历次验资、评估与公司生产经营有关的资产权属情况.....................................31 1、历次验资情况...........................................................................................................31 2、历次资产评估情况...........................................